Большинство эконометрических методов и приёмов исследования экономических явлений и процессов позаимствованы из математической статистики. Однако в применении этих методов в эконометрике существует определённая специфика. В связи с тем, что практически все экономические показатели являются случайными величинами, а не результатами контролируемого эксперимента, были разработаны определённые усовершенствования и модификации методов, которые не применяются в математической статистике.
По причине того, что экономические данные могут быть измерены с ошибкой, в эконометрике были разработаны специальные методы анализа, позволяющие устранить или снизить влияние этих ошибок на полученные результаты.
Таким образом, эконометрика исследует различные экономические закономерности, установленные экономической теорией, с помощью методов математической и экономической статистики.
С помощью эконометрики решается очень широкий круг задач. Наиболее общими задачами эконометрики являются:
1) обнаружение и анализ статистических закономерностей в экономике;
2) построение на базе выявленных эмпирических экономических зависимостей эконометрических моделей.
Данные задачи делятся на более конкретные подзадачи, которые можно классифицировать по трём признакам:
1) классификация задач по конечным прикладным целям:
а) прогноз социально-экономических показателей, определяющих состояние и развитие изучаемой системы;
б) моделирование возможных вариантов социально-экономического развития системы для выявления факторов, изменение которых оказывает наиболее мощное влияние на состояние системы в целом;
2) классификация задач по уровню иерархии:
а) задачи, решаемые на макроуровне (страна в целом);
б) задачи, решаемые на мезоуровне (уровень отраслей, регионов);
в) задачи, решаемые на микроуровне (уровень фирмы, семьи, предприятия);
3) классификация задач по профилю изучаемой экономической системы:
а) рынок;
б) инвестиционная, социальная, финансовая политика;
в) ценообразование;
г) распределительные отношения;
д) спрос и потребление;
е) отдельно выделенный комплекс проблем.