Наценку на покупную стоимость товара от поставщиков примем в среднем 25% (включая НДС). Тогда первоначальная покупная стоимость товара (с НДС) составит: 500,0 тыс. руб. : 1,25 = 400,0 тыс. руб.
На расчетном счете фирмы есть 10 тыс. руб. как вклад в уставный капитал. Требуется приобрести кассовый аппарат стоимостью 5,0 тыс. руб. Остальные деньги оставляем в качестве резерва на непредвиденные расходы.
Примем следующие текущие расходы в каждом месяце (за счет использования АК):
• аренда помещений офиса и склада (включая грузоподъемник) – 45,0 тыс. руб.;
• аренда офисной техники (компьютера, факса, ксерокса) – 10,0 тыс. руб.;
• аренда транспорта для перевозки товаров покупателям – 15,0 тыс. руб.;
• управленческие расходы – 5,0 тыс. руб.;
• фонд зарплаты (штат – 8 чел.) – 59,4 тыс. руб.;
отчисления в фонды (26,2% от зарплаты, включая отчисления в ФСС по травматизму) – 15,6 тыс. руб.
Итого текущие затраты – 150,0 тыс. руб.
Для первого месяца АК будет состоять из покупной стоимости товара и текущих расходов: 400,0 тыс. руб. + 150,0 тыс. руб. = 550,0 тыс. руб.
В последующие месяцы авансированный капитал будет возрастать только за счет покрытия текущих затрат. Вся полученная выручка от продаж в конце каждого месяца будет направляться на закупку товаров для реализации в следующем месяце.
Необходимо определить, до какого месяца надо использовать и наращивать АК, чтобы затем погасить заем и проценты по нему. При этом должно остаться достаточно средств для продолжения бизнеса.
Подсчитаем получаемую выручку, АК и проценты по нему по месяцам (выручка в каждом предыдущем месяце является себестоимостью (закупочной стоимостью) для последующего месяца и в каждом расчетном месяце определяется умножением величины покупной стоимости товара на коэффициент наценки, равный 1,25).
Расчеты АК по месяцам также приведены в таблице 1.1. В первом месяце потребуется, как было сказано выше, 550,0 тыс. руб., а в последующие месяцы величина АК будет увеличиваться только на 150,0 тыс. руб. в месяц на покрытие текущих расходов.
Проценты по АК при принятой в данном случае ставке займа 18% в год за каждый месяц его использования определялись по остатку АК в каждом месяце по формуле:
АК х (1мес./12мес.) х (18% / 100%).
Расчеты показывают, что, например, после погашения АК в 7-ом месяце нельзя обеспечить в следующем месяце даже первоначальный объем продаж (как в 1-ом месяце). Если погасить из выручки за 7-й месяц (1907,5 тыс. руб.) величину АК (1450,0 тыс. руб.) и проценты по нему (105,0 тыс. руб.), то свободных средств останется: 1907,5 тыс. руб. – 1450,0 тыс. руб. – 105,0 тыс. руб. = 352,5 тыс. руб. Это гораздо меньше, чем для закупки товаров даже в 1-ом месяце (400,0 тыс. руб.). А ведь надо еще оставить денег на текущие расходы (150,0 тыс. руб.) для функционирования фирмы в следующем месяце (после погашения АК).