IV. Органы регулирования и контроля.
В мировой практике известны четыре основных формы регулирования рынка ценных бумаг.
1. Государственное регулирование, опирающееся на законодательство и нормы налогообложения.
2. Саморегулирование, осуществляющееся через деятельность различных ассоциаций профессионалов фондового рынка.
3. Биржевое регулирование, т. е. регулирование через правила работы общих и специализированных фондовых бирж.
4. Общественное регулирование или регулирование через общественное мнение.
1. Органы государственного регулирования. Регулированием рынком ценных бумаг на государственном уровне занимаются:
1) высшие органы власти: Федеральное Собрание, Президент, Правительство;
2) государственные органы регулирования рынка ценных бумаг министерского уровня: Министерство финансов РФ, Банк России, Федеральная служба по финансовым рынкам, Федеральная служба по надзору за страховой деятельностью и пр.
2. Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг (СРОПУРЦБ) – это добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, функционирующее на принципах некоммерческой организации, созданное для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на этом рынке. Все доходы саморегулируемой организации используются ею исключительно для выполнения уставных задач и не распределяются среди ее членов.
V. Следующими участниками рынка ценных бумаг являются организации, обслуживающие рынок. Это организации, выполняющие все функции на рынке ценных бумаг, кроме функции купли-продажи ценных бумаг. Их можно разделить на:
♦ организации, обеспечивающие заключение сделок;
♦ организации, обеспечивающие исполнение сделок.
I. Организации, обеспечивающие заключение сделок.
Организаторами торговли на рынке ценных бумаг являются профессиональные участники рынка – биржи и торговые системы, организующие проведение регулярных торгов по ценным бумагам.
Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг