Главными товарами финансового рынка являются наличные деньги, в том числе внутренняя и иностранная валюта, банковские кредиты и ценные бумаги. Финансовые ресурсы и капитал находятся в постоянном движении. Управление этим движением осуществляется через финансовый механизм. Он включает в себя системы расчетов и их формы, кредитование и его формы, депозиты и вклады, операции с ценными бумагами, страхование, залоговые операции, трансфертные и трастовые операции, аренда, лизинг, факторинг, инжиниринг, трастинг, франчайзинг, эккаутинг и др.
Создание, развитие и рост современного предприятия невозможно представить без использования инструментов финансового рынка. Финансовый рынок – это экономический институт, в рамках которого формируются спрос и предложение на различные финансовые активы и инструменты в процессе сделок по их купле и продаже. Основная задача финансового рынка – аккумулирование денежных средств и перевод их в инвестиции. На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в сфере производства. Функциональное назначение рынка заключается в посредничестве в движении капитала от его владельцев к пользователям. Данный процесс происходит при посредстве различных финансовых инструментов.
Финансовый инструмент – это любой документально оформленный в соответствии с действующим законодательством договор между двумя сторонами, в результате которого одновременно у одной стороны возникает финансовый актив, а у другой – финансовое обязательство, или долевые инструменты, связанные с капиталом. К финансовым инструментам можно отнести долговые и долевые ценные бумаги, векселя, чеки, закладные, страховые полисы, форвардные, фьючерсные, опционные контракты, банковские депозиты, сберегательные сертификаты, договоры переуступки прав на дебиторскую и кредиторскую задолженность, разнообразные свидетельства, дающие право на получение денежного дохода и пр.
В соответствии с этими понятиями принято делить финансовый рынок на денежный и рынок капитала, а рынок капитала – на кредитный рынок и рынок ценных бумаг (см. рис. 1). Рынок денег обслуживает обращение краткосрочных финансовых инструментов (долговых обязательств) со сроком обращения до 1 года. Рынок капитала – это рынок среднесрочных (от 1 до 3–5 лет) и долгосрочных активов.