Тем временем, получив неограниченные возможности полномочий, команда президента Л.Д. Кучмы, во главе которой встал его зять В.М. Пинчук, выходец из древнего раввинского рода Ашпинази, и два влиятельных депутата Верховной Рады Украины Г.М. Суркис и В.В. Медведчук, начали приватизацию самых прибыльных активов крупнейших промышленных предприятий и шахт Юго-Восточной Украины. Это привело к тому, что уже в июне 1997-го года в стране разразился новый экономический кризис, который привел к отставке правительства П.И. Лазаренко.
В самом начале июля 1995-го года Кучма столкнулся с серьезным кризисом. Умер патриарх Украинской автокефальной православной церкви Владимир, и во время его похорон начались столкновения граждан с силами правопорядка. В день похорон президент и глава его администрации находились с визитом в Белоруссии, а все остальные попытались спихнуть с себя ответственность, выставив «мальчиком для битья» Романа Шпека.
Участники похоронной процессии решили похоронить Владимира не на Байковом кладбище, а в Софийском соборе. Этого делать было нельзя, ведь на Софию претендовали еще несколько конфессий, и никому нельзя было отдавать предпочтение. Процессия решила взять Софию штурмом.
У стен Софии траурную колонну встретили спецотряды милиции. Завязалась драка, в ходе которой оказалось немало пострадавших, в том числе и народные депутаты Украины. Премьер-министр Марчук в это время, покинув Киев, оставил вместо себя одного министра экономики Романа Шпека. Последний еле наладил ситуацию.
Между тем правительство Л.Д. Кучмы взяло на вооружение прозападный курс во внешней политике, который во всем своем убожестве проявился в 1997-ом году.
Сначала российское руководство во главе с президентом Б.Н. Ельциным пошло на беспрецедентный шаг и подписало с Украиной два крайне невыгодных международных договора – «Соглашение о параметрах раздела» Черноморского Флота» и «Соглашение о статусе и условиях пребывания Черноморского Флота РФ на территории Украины». А затем спустя три дня президенты Б.Н. Ельцин и Л.Д. Кучма подписали «Договор о дружбе, сотрудничестве и партнерстве между Российской Федерацией и Украиной», который де-факто стал актом национального предательства, поскольку де-юре закреплял за украинской стороной не только Крым, но и Севастополь, который всегда управлялся только из Союзного центра и никогда не передавался Украинской ССР. Между тем, еще в 1992-1993-ем годах Верховный Совет РФ под руководством Р.И. Хасбулатова принял два постановления о незаконности передачи Крыма в состав Украинской ССР в 1954-ом году, и поручил правительству РФ начать переговоры с украинской стороной на сей счет. Однако вся военная исполнительская власть, а именно президент Б.Н. Ельцин, глава правительства В.С. Черномырдин и министр иностранных дел А.В. Козырев проигнорировали эти вполне законные решения Верховного Совета РФ. Между тем, по тогдашней Конституции РФ именно Верховный Совет РФ был высшим органом государственной власти в стране, в компетенции которого было решение любых вопросов государственного строительства. Более того, глава правительства В.С. Черномырдин грубо проигнорировал и выполнение прямого поручения Верховного Совета о финансировании Севастополя, как третьего, после Москвы и Петербурга, города федерального значения, чем грубо нарушил тогдашнюю Конституцию РФ.