Вызвал морской царь самую зубастую акулу и приказал утопить лодку, а Матвеюшку съесть. Ринулась акула к лодке так, что вода вокруг нее закипела. Слышит Матвеюшка, что ударил кто-то в лодку, потом еще и еще, да так сильно, что лодку чуть не опрокинуло. Удары продолжались, лодка сильно раскачивалась и черпала бортами воду. Наконец, Матвеюшка увидел, как из воды высунулась страшная пасть акулы: зубы, как кинжалы острые. Но отважный моряк не струсил, он размахнулся и так треснул акулу по лбу веслом, что у нее вскочила огромная шишка и закрыла полностью почти оба глаза. Акула опрометью уплыла прочь от лодки.
Матвеюшка быстро вычерпал из лодки воду, сел за весла и поплыл дальше. Наступила ночь, взошла луна и покрыла серебром затихшую морскую гладь. Плывет отважный морячок Матвеюшка маму выручать из беды. Не спит Морской царь Зеленая Борода, ждет самую зубастую акулу с докладом. Приплыла акула, шишка на лбу еще больше стала, расплылась так, что совсем глаза закрыла, еле-еле нашла вход во дворец.
«Ну, съела мальчишку, потопила лодку?» спросил царь Зеленая Борода. Акула, такая большая и сильная, вдруг вся затряслась от страха. Она рассказала, как Матвеюшка ударил ее веслом, и она не только не выполнила задания, но сама еле спаслась и чуть живая добралась до своего повелителя. Зеленая Борода пришел в ярость и прикоснулся к акуле своей страшной бородой, акулу и поминай, как звали. Спруты ее съели за одну минуту.
Ночь близилась к концу, луна и звезды на небе постепенно меркли, все ярче алела полоска неба на горизонте, где восходит солнце, наконец, совсем рассвело.
Царь Зеленая Борода схватил подзорную трубу и стал осматривать море. Он увидел, что Матвеюшка плывет на лодке как ни в чем не бывало и правит прямо к его царскому дворцу. Срочно вызвал морской царь самого большого кита и приказал ему проглотить Матвеюшку вместе с лодкой. Кит поплыл, не торопясь, его огромное тело лоснилось от жира и отливало бархатной, маслянистой поверхностью; во всем движении его тела чувствовалось столько сил и уверенности в себе, у него была такая огромная пасть, что, казалось, нет Матвеюшке спасения.
Кит подплывал к лодке, и Матвеюшка заметил, как по морю приближается что-то огромное, как гора, и выбрасывает из себя высокий фонтан воды. Подплыв ближе, гигант раскрыл свою пасть. Воду вместе с Матвеюшкиной лодкой затянуло в пасть кита. Но отважный моряк Матвеюшка и тут не растерялся: как только лодка наполовину влетела киту в пасть, он быстро вставил свое длинное весло между челюстей кита, и после этого, как кит ни старался, уже не мог закрыть свой широченный рот. Матвеюшку с лодкой протащило в утробу кита, там было полно воды, но тихо, и лодка остановившись, спокойно покачивалась, как в хорошо защищенной бухте. поплыл к морскому царю Зеленой.