Таким образом, взаимный фонд (инвестиционная компания) предлагает инвестору широкое разнообразие акций, из которых можно выбрать таким образом, чтобы удовлетворить его цели, либо увеличить стоимость капитала, сохранить капитал, или получить разумный доход, используя различные комбинации этих акций.
Тем не менее, инвестиционные компании имеют несколько дополнительных мелких особенностей, о которых стоит упомянуть:
их портфель акций принадлежит хранителю – обычно банку – и, таким образом, они застрахованы от повреждений или утраты (но не от амортизации в значении, указанном в политике ценных бумаг и заявлении биржи);
они должны заниматься ежеквартальными дивидендами, которые не рассеяны и не являются незначительными, и инвестор не должен быть обеспокоен наличием прокси, варрантов, и дробления акций;
может иметь место удобство в отношении налоговых деклараций, от инвестиционной компании требуется в некоторых случаях отправление в конце года сведений об облагаемых налогом дивидендах.
Благодаря инвестиционным компаниям инвесторы получают разумный выбор ценных бумаг, основанный на обширных исследованиях (в том числе маркетинговых) и систематизированном планировании, осуществляемом для достижения инвестиционных целей.
Индивидуальный инвестор в большинстве случаев не имеет ни времени, ни знаний для управления своим инвестиционным счетом. Этот недостаток становится ясным, если обратиться к часто цитируемому высказыванию Луи Д. Брандейса, члена Верховного Суда США:
«…количество бумаг на рынке очень большое. Для мелкого инвестора, чтобы сделать разумный выбор нужно пройти путь интеллектуального расследования. У него не хватает ни умения, ни шансов на получение соответствующих услуг, ни возможности для обучения, и времени, имеющих существенное значение для должного расследования. Если его покупка будет не намного лучше, чем азартная игра, он нуждается в консультации специалиста (эксперта по управлению), который, сочетая в себе специальные знания, имеет средства и стимулы, чтобы провести тщательное расследование».
Эксперты по управлению инвестиционной компании могут порекомендовать, как обеспечить невысокие затраты и определить какой фонд лучше всего отвечает потребностям инвестора, а также как создать необходимый («средний-вниз») запас ликвидности в период рыночного спада и воспользоваться преобладающими низкими ценам. Индивидуальным инвесторам, как правило, не хватает капитала на это.