Видит лебёдушка: подплывает к ней знакомый баклан и протягивает в клюве небольшую рыбку. Хотела девушка ответить, сказать «спасибо», да голос человеческий потеряла.
Взяла лебёдушка рыбку и тут же почувствовала тяжесть своего ожерелья. Вспомнила она слова Морского Дракона и ловко скинула ожерелье с себя на шею баклана.
В один миг чёрная птица превратилась в прекрасного черноглазого юношу с золотыми ракушками на шее. Он посмотрел на воду и увидел своё человеческое отражение. Всплеснул руками, а не крыльями, удивляясь чудесному превращению, и громко вскрикнул:
– Спали с меня злые чары Морского Дракона!
Юноша подошёл ближе к белой птице и заглянул ей в глаза. Но молчала лебедушка, и только маленькая слезинка катилась по её красивому, красному клюву.
– Так это ты, дочь рыбака, меня спасла?! – узнал юноша в лебёдушке девушку и понял, что она, как и он прежде, заколдована Морским Драконом. – Спасибо тебе, милая! Я давно полюбил тебя. Ещё тогда, когда ты ходила по песчаному берегу и собирала ракушки. После шторма, когда я повредил крыло, ты выходила меня, и дни в хижине рыбака стали лучшими в моей жизни. Я в вечном долгу перед тобой и не могу принять подарок твоего отца. Он твой по праву.
Юноша снял с себя ожерелье из золотых ракушек и надел на шею лебёдушке. И тут же вернулся к ней человеческий облик – превратилась птица в дочь рыбака.
Радостно посмотрел юноша на девушку, а та отвела глаза в сторону. Поняла она, кто любил её все время, и с кем она готова прожить целую жизнь.
Взяли они друг друга за руки и сыграли на берегу синего южного моря весёлую свадьбу.
Позвали чаек со всего побережья и попросили надеть друг другу ожерелье из золотых ракушек. Не получилось у птиц надеть себе ожерелье на свои тонкие шеи, но смогли они пролететь через кольцо из золотой нити. А, пролетая, превращались в красивых парней и прекрасных девушек. Загудело в это время море, поднялась сильная буря и взметнулся огромный чёрный столб воды, который превратился в большую чёрную тучу. Сильный ветер подхватил тучу и унёс её к другим дальним берегам. Не стало Морского Дракона, а все его злые чары пролились на землю сильными, проливными дождями.
Счастливые жители этого берега сыграли не одну, а много свадеб, где все благодарили капитана и дочь рыбака за чудесные превращения. И я там был, вино и пиво пил. На счастливых смотрел, да песни им пел.