Конкретные инструменты денежно-кредитного регулирования, применяемые в странах с рыночной экономикой, многочисленны и разнообразны. В Республике Казахстан к ним относятся: определение ставок рефинансирования по кредитам; установление экономических нормативов для банков; проведение операций с ценными бумагами на открытом рынке; определение норм обязательных резервов и т. д.
1. Основы денежно-кредитного регулирования экономики
Денежно-кредитная политика – совокупность мероприятий государства в лице Национального Банка Республики Казахстан в области денежно-кредитных отношений в целях обеспечения стабильности национальной валюты.
Существуют следующие типы денежно-кредитной политики.
Рестрикционная направлена на ужесточение условий при ограничении объема кредитных операций коммерческих банков и повышения уровня ставок кредитования, а также сокращения государственных расходов, увеличение налогов.
Экспансионная денежно-кредитная политика означает расширение масштабов кредитования, ослабление контроля над приростом количества денег в обращении, понижение уровня процентных ставок. Она сопровождается сокращением налоговых ставок, ростом непроизводительных расходов государственного бюджета. В качестве задач осуществления экспансионной денежно-кредитной политики выступают стимулирование деловой активности и экономического роста и сокращение безработицы.
Селективная денежно-кредитная политика позволяет НБ оказывать выборочное воздействие в определенном направлении. При ее проведении практикуется использование следующих инструментов или их разнообразных сочетаний: лимитирование отдельных видов операций банков, установление размеров вознаграждения коммерческих банков при проведении различных финансово-кредитных операций, регламентация условий выдачи отдельных видов ссуд различным категориям заемщиков, установление кредитных потолков.
Дефляционная денежно-кредитная политика – совокупность регулирующих мероприятий правительства в области государственных финансов и денежно-кредитной сфере, имеющих целью сдерживание инфляции и оздоровление платежного баланса посредством ограничения некоторых видов деловой активности, что может вести к замедлению экономического роста. Осуществляется путем ограничения денежного спроса следующими методами: повышением налогообложения в целях роста дохода бюджета и сокращением покупательной способности населения; сокращением государственных расходов, повышением учетной ставки банков, сокращением спроса на кредит и рост сбережений; повышением нормы обязательных резервов; реализацией НБ государственных ценных бумаг, приносящих фиксированный доход.