Сложносоставные системы включают в себя первые два подхода и работают с большим объемом различных критериев, индикаторов и показателей. Данные системы намного более сложные, нежели первые две, зачастую учитывают денежные потоки компании и не подходят для быстрого экспресс-анализа финансового состояния предприятия. Из-за своей громоздкости нередко дают противоречивые результаты.
Анализируя существующие подходы, в выделенной классификации, можно выделить преимущества и недостатки каждого из них.
Так, использование подхода систем критериев для прогнозирования риска банкротства довольно трудоемко. Это вызвано большим объемом рассчитываемых данных, а также сложностью и субъективностью в принятии решения по большому массиву расчетных параметров. При этом рассчитанные значения коэффициентов и параметров носят скорее общеинформативный характер, нежели стимул для принятия управленческих решений.
Исследование данного подхода позволило выделить следующие недостатки:
– Излишний объем анализируемых показателей, который затрудняет принятие решений.
– Отсутствие общего методического подхода к определению критериев.
– Необходимость привлечения к расчету критериев не только бухгалтерской и финансовой отчетности, но и дополнительной информации, которая в ряде случаев является конфиденциальной.
– Высокие значения отдельных коэффициентов не всегда служат свидетельством отсутствия финансовой устойчивости.
– Сложность, связанная с определением нормативов и критериев для отраслевых предприятий с различными параметрами структуры капитала, фондо-, трудо- и энергоемкости производств, налоговым бременем, производительностью труда и др.
Вместе с недостатками данный подход имеет неоспоримое достоинство: из трех подходов он обладает наибольшей широтой и глубиной анализа финансовой структуры предприятия.
Для подхода где, используются комплексный коэффициентный анализ, характерны следующие недостатки:
– Существует риск заблуждения в принятии управленческих решений, связанный с тем, что данные системы в основном носят универсальный характер и не учитывают специфику деятельности конкретных отраслей экономики, параметров структуры капитала и экономическую ситуацию в стране в целом.
– Использование зарубежных моделей в российской экономике, как правило, дают неадекватные и противоречивые результаты.