полупериод.средней
# [1] 92.33331
Таким образом, средняя полуамплитуда колебаний остатков по курсу доллара к рублю составляет 92.33 торговых дня. По мнению Ernest P. Chan, автора книги «Algorithmic Trading. Winning Strategies and Their Rationale», pp 46-47 (Эрнест П. Чан. «Алгоритмическая торговля. Стратегии выигрыша и их обоснование», стр. 46-47), знание полуамплитуды колебания позволяет инвестору оценить период возврата его вложений в валюту. На наш взгляд, на практике сделать это очень непросто, поскольку фактические полуамплитуды колебаний значительно отличаются от их среднего значения. Чтобы это наглядно показать читателю, построим график колебаний остатков за период с 30 июня 1992 г. по 30 марта 2018 г. С этой целью введем следующий код:
plot(Уравн1$residuals[1:5831], main='Полупериоды колебания остатков', xlab='Годы', type='l')
# строим график остатков
# plot означает график
abline(h=0, lwd=4)
# приставка ab означает от, а line – линия
# строим линию =0 с толщиной lwd=4
# lwd сокращение от line width, что означает ширину линии
В результате получаем рис. 6 с графиком колебаний остатков вокруг нуля за период с 30 июня 1992 г. по 30 марта 2018 г. Толстая прямая линия на этом графике представляет собой линию перехода остатков от отрицательных к положительным значениям. Судя по этому графику, различные циклы колебаний остатков вокруг нуля довольно существенно отличаются друг от друга, а также и от их среднего значения.
Поэтому можно сделать вывод, что знание средней за весь период наблюдений полуамплитуды колебаний остатков не дает инвестору возможности точно оценить, какими будут остатки в момент его выхода на рынок. Если же трейдер все-таки решит приобрести недооцененный актив, то он должен понимать, что срок получения прибыли по такого рода сделкам точно неизвестен. При этом с точки зрения риск-менеджмента лучше ориентироваться на максимальные сроки длительности полуамплитуды колебаний остатков.
Рис. 6
После того как мы создали вышеуказанный код его нужно будет сохранить. Щелкнув в верху RStudio опции File и Save as (Ctrl+S), мы по умолчанию сохраняем созданный скрипт в текущей рабочей директории. Если скрипт сохраняется в первый раз, то появится окно, в котором будет предложено ввести имя сохраняемого файла. При этом файл для дальнейшей работы в R сохраняется с расширением *.R, хотя в некоторых случаях Вам могут потребоваться и другие форматы.