Другому человеку можно передать свои знания, но не опыт. Можно иметь верное понимание того, что и как следует делать, но при этом нести убытки, если все это не будет делаться с достаточной быстротой...»
Ларри Ливингстон, прототипом которому послужил Джесси Ливермор, еще в начале своей торговой карьеры пришел к выводу, что движение акций подчиняется определенным закономерностям, что оно не совсем случайно.
«Я заметил, что прямо перед тем, как начать расти или падать, цены акций обычно вели себя определенным образом. Такого рода ситуации повторялись постоянно, и я начал к ним присматриваться. Спекулятивная игра не сводится исключительно к математике или к набору правил, хотя главные законы этой игры отличаются изрядной жесткостью. Даже у меня к чтению ленты примешивается что-то такое, что больше арифметики.
Это что-то я называю поведением акций, т. е. движением курса, которое позволяет судить, будет ли он меняться в соответствии с закономерностями, которые случались в прошлом. Если курс ведет себя не так, как следовало бы, лучше эти акции не трогать. Ведь если ты не можешь знать, в чем там дело, то и не угадаешь, в каком направлении курс будет меняться».
Джесси Ливермор и его торговая теория
Графики помогут тем, кто умеет их читать. Но если кто-то решит, что все эти пики, провалы, основные линии движения цен и определяют всю спекулятивную игру, то он обречен на разорение.
Дж. Ливермор
Джесси Ливермор являлся самым ярким представителем интуитивного подхода в трейдинге. По мнению многих трейдеров и финансистов, он также был самым выдающимся спекулянтом XX века. Поэтому я хочу остановиться на торговом методе, который он применял. Представление о его методе нам дает уже процитированная книга Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» и собственная книга Джесси Ливермора, которую он написал незадолго до смерти в 1940 году: «Торговля акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями».
Торговую карьеру Джесси Ливермора можно разделить на 2 этапа. В юности он набирался трейдерского опыта в многочисленных брокерских фирмах, работавших по принципу букмекерских контор, где игроки не покупали или продавали акции, а делали ставки на движение их цен. Таким образом, спекулянт играл против самой брокерской конторы (похожим образом сейчас работают многие фирмы на рынке Форекс). В этой деятельности Джесси Ливермор весьма преуспел и обыгрывал всех настолько успешно, что его перестали куда-либо пускать. Ему пришлось уехать в Нью-Йорк, где и начался второй, главный этап его трейдерской карьеры. Успех в борьбе против брокерских контор, которые часто прибегали к различным жульничествам, чтобы заполучить деньги клиентов, достигался за счет наблюдательности, хорошего знания особенностей поведения отдельных акций, удачливости и, надо сказать, в какой-то степени даже благодаря возникавшим время от времени у Ливермора озарениям.