В конце августа, было принято решение переформировать Кавказскую туземную конную дивизию в Кавказский туземный конный корпус. После сформирования корпус должен был быть направлен на Кавказ в распоряжение командующего Кавказской армией Великого князя Николая Николаевича.
В конце войны Михаил Александрович был назначен командиром 2-го кавалерийского корпуса, когда командующим армией стал генерал от инфантерии А.А. Брусилов. Брусилов вспоминает о нем: «Я его очень любил, как человека, безусловно, честного и чистого сердцем…как воин он был храбрый генерал и скромно, трудолюбиво выполнял свой долг».
Росла популярность Великого князя Михаила Александровича не только в Российской армии, но и в народе. В Петербурге, во Дворце и в придворных кругах о нем говорили, как о будущем монархе. Он был герой войны, двухметрового роста, красавец, силач и спортсмен, самый богатый из всей Царской Семьи. Увлекался музыкой, играл на разных инструментах, писал произведения, любил военную историю, есть его статьи о войне 1812 г. В дневниках Обер–гофмейстерины Е.А. Нарышкиной есть запись от 21 февраля 1917 г.: «…Его жена очень интеллигентна. В театре её ложа полна Великих Князей,… Чувствую, они составляют заговор,… Миша будет сперва Регентом, потом Императором. Достигнут всего».
Великий Князь Михаил и дипломат Дмитрий Абрикосов, пикник, Гатчина 1915 г.
Февральская революция и новый Император
Февральская революция застигла Великого князя Михаила в Петрограде. Он находился в этот момент в квартире князя П.П. Путятина, на ул. Миллионной д.12. Здесь 1 марта он подписал знаменитый «Манифест Великих князей».
2 марта 1917 г. Председатель Государственной Думы М.В. Родзянко уже поставил вопрос об отречении Государя Николая II в пользу Царевича Алексея при Регентстве Великого князя Михаила. Это решение было продуманно и всем известно, так решено было в Царской Семье давно. Но неожиданно для всех, Николай II отрекся за себя и за сына в пользу младшего брата Михаила Александровича, хотя старшинство было за его сестрой Вел. Кн. Ксенией, находящейся замужем за Членом Династии Романовых. Историки потом долго будут спорить об этом, имел ли государь право на это или не имел, но этот факт произошел. Государь имел веские причины и не просто так это совершил. Император прекрасно понимал безысходность судьбы своего сына и наследника Алексея, по причине его болезни, переданной от его матери из Дома Гессенов. Он знал, что его брак с принцессой Алисой Гессенской не был Благословлен его отцом, Государем Александром III, что он пошел наперекор Высочайшей Воли, добившись согласия отца на свадьбу на смертном одре в Ливадийском Дворце. Понимал Государь теперь и причины упорного, многолетнего отказа отца: Государь Александр Александрович знал, что Гессенский Дом имел наследственную болезнь «гемофилию».