Экономисты называют период с середины 1970-х годов до середины 1980-х годов потерянным десятилетием Израиля.
На этапе становления государства правительство играло ключевую роль в экономике страны, однако по мере того, как насущные потребности удовлетворялись, а экономика становилась более сложной, необходимо было усилить роль частного предпринимательства. Однако этого не произошло, и, как следствие, Израиль испытал в 1966 году нулевой экономический рост. Это должно было убедить правительство перейти от централизованного управления к экономике частного предпринимательства, но в 1967 году во время шестидневной войны были захвачены значительные территории: Западный берег реки Иордан, Сектор Газа, Синайский полуостров и Голанские высоты. Эта территория превышала размер Израиля того времени в 3 раза! Правительство вновь занялось инфраструктурными проектами, включавшими укрепление новых границ, и в течение последующих пяти лет израильская экономика продолжила рост.