Царь Пор выставил армию и 200 слонов на границах своей земли, и в июле 326 года до н. э. произошла битва на левом берегу реки Гидасп. Это последнее великое сражение Александра. После победы он основал там два города: Александрию Никею (в честь победы) и Букефалы (в память о своем коне Букефале, павшем в той битве). Точно неизвестно, слышал ли Александр о реке Ганг, но ему не терпелось идти все дальше. Когда же он подошел к реке Гифасис, армия отказалась следовать за ним под непрекращающимися тропическими дождями: физические и психические силы воинов были на пределе. Непреклонность армии заставила Александра повернуть назад.
На Гифасисе он воздвиг двенадцать алтарей, посвященных главным олимпийским богам, а на Гидаспе построил флот в 800—1000 кораблей. Он отправился вниз по Гидаспу, впадавшему в Инд; половина армии погрузилась на корабли, а другая половина тремя колоннами шла маршем по двум берегам. Флотом командовал Неарх.
Этому походу сопутствовало много небольших сражений и безжалостная резня, учиненная при штурме города племени маллов близ реки Гидраот (ныне Рави). Александр получил серьезную рану, которая ослабила его здоровье. Мужественное сопротивление народов Индии приводит к тому, что Александр истребляет целые племена, не в силах остаться здесь на длительный срок, чтобы привести их к покорности.
Часть македонского войска под началом Кратера Александр отправил в Персию, а с оставшейся частью достиг океана. Летом 325 года до н. э. Александр двинулся от устья Инда в Персию вдоль побережья Индийского океана. Возвращение домой оказалось тяжелее любого сражения; от зноя и жажды в дороге погибло много людей.
В феврале 324 года до н. э. Александр достиг Персии, завершив, таким образом, индийский поход. В следующий раз европейцы сделали попытку завоевать Индию только через 2 тысячи лет.
В марте 324 года до н. э. Александр вступил в город Сузы (на юге Ирана).
Теперь Александр приступил к окончательному устройству своей непрочной империи, включавшей Грецию, Македонию, Фракию, Малую Азию, Сирию, Палестину, Египет,
Ливию, Месопотамию, Армению, Иран, Среднюю Азию и Северо-Западную Индию.
Серьёзная реформа произошла в армии: была подготовлена и обучена по македонскому образцу фаланга численностью в 30 тысяч юношей из азиатских народов.