Герцог Саксонии Генрих Лев (с чьим именем связано уничтожение славянских государственных образований Южной Балтики), осознав выгоду географического расположения Любека и его гавани, а также обеспокоенный потерей дохода, принадлежавшего ему Бардовика, предложил графу Адольфу отдать ему половину Любека и половину солеварни, потому что «мы не можем перенести, чтобы ради чужой выгоды мы должны были бы страдать от опустения наследия отцов наших». После отказа графа герцог запретил торговые операции в Любеке кроме пищи, приказал засыпать соляные источники в Тодесло и перевести торговые операции в Бардовик, «желая поднять свой город» [9, кн.1, п.76].
Запрет на торговлю и последовавший за этим пожар, практически уничтоживший Любек, привели к тому, что купцы Любека переселились в новый город Левенштадт (город Льва), на реке «Вокница» (Вакениц), который герцог построил для жителей Любека. В 1158 году отсутствие в Левенштадте гавани для морских судов заставило герцога забросить строительство и вынудить Адольфа уступить ему гавань, остров и крепость Любека. «И тотчас по приказу герцога вернулись сюда с радостью купцы, покинув неудобный новый город, и начали отстраивать церкви и стены города. И отправил герцог послов в города и северные государства – Данию, Швецию, Норвегию и Русь, – предлагая им мир, чтобы они имели свободный проезд к его городу Любеку. И установил здесь монету и пошлину и самые почетные городские права. И преуспевал с этого времени город во всех делах своих и умножалось число его жителей» [9, кн.1, п.85].
Герцог Саксонии Генрих Лев сам возглавил строительство города. Возводились крепостные стены, портовые сооружения. На месте священного для славян ручья был заложен католический кафедральный собор.
Географическое расположение, выход в Балтийское море, удобная гавань и политика новой власти предопределили быстрый рост города, его торгового, военного и политического влияния. В 1161 году Любеку была предоставлена привилегия беспошлинной торговли с Саксонией и с дальними странами. Это решение способствовало превращению города в крупный центр международной торговли. В Любеке находились большие соляные склады для хранения соли, «белого золота» того времени. В Любеке засаливали сельдь, которую ловили в Балтийском море, и экспортировали её в другие страны. Отсюда также вывозились ремесленные и ювелирные изделия, другие предметы роскоши, книги и многое другое. Здесь можно было приобрести товары, привозимые от Венеции до северных стран, в том числе пушнину и древесину из России, зерно и вино из Франции.