Долгосрочным инвестированием называется вложение денег на долгий срок: 5–10 лет и более. Такие инвестиции имеют существенно больший доход, потому что доход от вложения пропорционален сроку вложения из-за получения процентов в течение срока инвестиций. Но также существуют объекты, приносящие прибыль спустя несколько лет. Таким объектом может быть покупка недвижимости на начальном этапе строительства.
Представим, что мы посадили дерево. После длительного роста, ухода за ним, защиты от насекомых оно начинает приносить первые плоды. Если перевести на язык инвестиций, то это получение процентных выплат по активам в виде дивидендов, если это акции, или купонов, если облигации, или процентов, если это депозит.
Поскольку в этой книге в основном речь идет о долгосрочных инвестициях, рассмотрим их преимущества.
Почему важно быть долгосрочным инвестором?
Американский учёный-экономист, автор популярных книг по экономической теории Роберт Шиллер доказал, что при долгосрочных инвестициях снижается риск потери вложенных денег.
Он проанализировал движение индекса S&P 500 с 1872 по 2018 год и вот что получил:
1. Чем короче срок инвестирования, тем больше разница между доходностью и потерями. Если инвестировать на срок до года, то можно либо заработать 53 %, либо потерять 37 %.
2. При увеличении срока инвестирования риск потери денег снижается.
3. При инвестировании на срок в 20 лет не было ни одного периода, когда фондовый рынок уходил в минус.
Необходимо смотреть на акции не как на что-то виртуальное, а как на часть реального бизнеса, потому что акции – это и есть бизнес, и поэтому перед покупкой необходимо задать себе вопрос: “А хотел бы я владеть долей в этом бизнесе?”
Самые отдаленные годы – самые важные. В мире, где практически никто не придерживается по-настоящему долгосрочного взгляда, рынок щедро вознаграждает тех, кто это делает.
Долгосрочный капитал – привлекательный капитал. Если вы решаете действовать медленно и методично, то помните, что к историям о стремительном богатстве нужно относиться с большой долей скептицизма.
В краткосрочной перспективе медленный и стабильный капитал – это скучно. Но в долгосрочной – крайне заманчиво.
Поговорим об инфляции и дефляции
Что бы вы выбрали, если бы сегодня вам предложили взять 1 000 000 рублей. Или же вы предпочли бы забрать эту же сумму через год, но с поправкой на инфляцию?