Это схема, когда кто-то убеждает людей давать им деньги в обмен на прибыль в будущем, но затем фактически берет их деньги и использует их для выплаты прибыли людям, которые внесли деньги раньше.
Третий риск – это взлом, риск того, что кто-то, возможно, даже сотрудник обменника, сумеет взломать обменник.
Так как обменники хранят информацию о ключах, которая контролирует большое количество биткойнов, они должны быть очень осторожны в отношении безопасности их программного обеспечения и их процедур – как они управляют своим холодным и горячим хранилищем.
Если что-то пойдет не так, ваши деньги могут быть украдены из обменника.
Все это на самом деле происходило.
Были обменники, которые потерпели неудачу из-за эквивалента нехватки банковской ликвидности.
Были обменники, которые закрылись из-за того, что они являлись на самом деле мошенниками, и были обменники, которых взломали.
Самым известным примером этого, является компания Mt. Gox, которая была когда-то самым крупным обменником биткойнов, и в итоге она оказалась неплатежеспособной, неспособной выплатить деньги, которые она была должна.
Эта компания была японской компанией, и в итоге она объявила о банкротстве и кинула много людей.
Сравнивая это с банками, мы не видим такое количество закрытия банков в большинстве развитых стран, и частично это связано с регулированием.
Правительства регулируют традиционные банки по-разному.
Первое, что делают правительства, – это требуют наличие минимального резерва.
В США доля депозитов до востребования, которые банки должны иметь в ликвидной форме, обычно составляет 3-10 %, так что они могут справится со всплеском изъятий вкладов, если это произойдет.
Во-вторых, правительства часто регулируют типы инвестиций и методы управления капиталом, которые банки могут использовать.
Цель состоит в том, чтобы обеспечить инвестирование активов банков в инструменты с относительно низким риском.