По словам очевидцев, в день преступления супруга великого князя Елизавета Федоровна прибыла к месту взрыва и своими руками собрала на носилки разбросанные взрывом куски тела своего мужа. После первой панихиды в Чудовом монастыре великая княгиня возвратилась во дворец, переоделась в черное траурное платье и начала писать телеграммы, и, прежде всего – своей сестре императрице Александре Федоровне, прося ее не приезжать на похороны, т. к. террористы могли использовать этот случай для покушения на Императорскую чету.
Великий князь Сергей Александрович Романов и великая княгиня Елизавета Федоровна
На третьей день после смерти мужа Елизавета Федоровна поехала в тюрьму, где содержался убийца ее мужа. Она простила его от имени мужа и умоляла убийцу покаяться. Адъютант великого князя В. Ф. Джунковский писал по этому поводу: «Она, по своему характеру всепрощающая, чувствовала потребность сказать слово утешения и Каляеву, столь бесчеловечно отнявшему у нее мужа и друга». Узнав, что Каляев – человек верующий, она подарила ему Евангелие и маленькую иконку, призвав его к покаянию. После этого великая княгиня просила Императора Николая II о помиловании Каляева, но это прошение было отклонено.
В память о своем безвременно ушедшем муже на месте его убийства Елизавета Федоровна воздвигла великолепный памятник – высокий бронзовый с эмалью крест, исполненный по рисунку художника Васнецова, с изображением Распятия и Скорбящей Божией Матери. На памятнике были написаны слова Спасителя, сказанные Им на Кресте: «Отче, отпусти им, не ведят бо что творят». Этот крест стал символом христианского прощения и примирения. По словам очевидцев, великая княгиня часто приходила сюда ночью, молясь о новопреставленном.
Памятник-крест, сооруженный на месте убиения великого князя Сергея Александровича в Кремле, освященный 2 апреля 1908 г.
Васнецовский крест стал первым уничтоженным большевиками памятником культуры. Он был снесен на коммунистическом субботнике 1 мая 1918 года лично Лениным. По словам коменданта Кремля П.Д. Малькова, Владимир Ильич, со словами «Долой его с глаз, на свалку!» собственноручно накинул на крест петлю и стащил его на землю. Через несколько лет вместе с монастырем был уничтожен и склеп великого князя.
Великий князь был первым в Августейшей семье, принесенным в жертву коммунистическому террору, и гибель его в первую русскую революцию предшествовала убийству Царственных Мучеников в Октябрьскую революцию. Мистическое значение этого события ясно осознавали сами большевики: именем убийцы Каляева они назвали не только московскую улицу, но и множество улиц по всей России, введя террориста Каляева в свой пантеон.