Венгерским коммунистам не удалось до конца выполнить намеченную программу. Этому воспрепятствовал натиск Запада. Кроме того, они сами допустили ряд ошибок. В частности, не получил должного разрешения аграрный вопрос. Крупные помещичьи землевладения были национализированы, но их передали не крестьянам, а государственным хозяйствам. Это вызвало у крестьян разочарование аграрной политикой правительства, и рабочему классу не удалось обеспечить прочный союз с крестьянством. Ошибкой была также национализация мелкой промышленности и ремесленных мастерских. Запад отказался признать Советскую Венгрию и установить с ней дипломатические отношения. Империалисты подвергли Венгрию экономической блокаде. По распоряжению командования Антанты была запрещена всякая торговля с Венгрией. Прекратился ввоз железной руды, угля, нефти, промышленного сырья и даже хлеба, в котором население испытывало недостаток. Американская организация помощи (АРА) отказалась посылать продовольствие в Венгрию. Ее глава Гувер цинично заявил, что не будет снабжать хлебом Советы. Этим способом империалисты хотели задушить молодую Советскую республику, поставить венгерский народ на колени. Одновременно империалистические державы приступили к организации военной интервенции против Венгрии. В Белград, Прагу и Бухарест был направлен приказ военным миссиям Антанты подготовить вторжение. Чехословакии и Румынии за участие в интервенции было обещано приращение их территорий.
16 апреля 1919 г. началась интервенция. В ней участвовали колониальные французские войска, а также войска Румынии и Чехословакии.
Только Австрия признала Венгерскую Советскую Республику. Но, провозгласив нейтралитет по отношению к Венгрии, Австрия фактически нарушила его. Австрийское правительство, возглавлявшееся правым социалистом Реннером, объявило блокаду Венгерской Советской Республики, секвестровало находившееся в венских банках венгерское золото, запретило доставку из Австрии в Венгрию продовольствия и оружия. Вена стала главным центром, из которого Антанта осуществляла руководство подрывной деятельностью в Венгрии. Советская Венгрия оказалась зажатой в кольце фронтов и блокады.
К началу мая 1919 г. военное положение Венгерской Советской Республики стало критическим. Находившееся в руках правого социалиста Вильмоша Бема главное командование венгерской армии отдавало изменнические приказы об отступлении без боя. На сторону врага переходили многие офицеры. На Трансильванском фронте изменила целая дивизия, открыв фронт румынским интервенционистским войскам.