Используя обстановку, создавшуюся после начала Второй мировой войны, США установили над Канадой военно-политический контроль. Заключённое в августе 1940 г. между США и Канадой соглашение предусматривало создание постоянного объединённого совета обороны этих стран, строительство стратегических дорог и т. п. В опубликованной в апреле 1941 г. совместной декларации президента Рузвельта и премьера Кинга было объявлено об установлении тесной координации США с Канадой в области военного производства, распределения сырья и в других областях. Всячески способствуя увеличению огромных прибылей канадских и иностранных монополистов, правительство страны проводило политику перекладывания всех тягот войны на трудящиеся массы.
Вероломное нападение гитлеровской Германии на СССР 22 июня 1941г. вызвало возмущение широких масс. Героическая борьба советского народа против немецко-фашистских захватчиков привела к огромному росту симпатий трудящихся к СССР. 12 июня 1942 г. по просьбе канадского правительства были установлены дипломатические отношения между СССР и Канадой. В условиях роста антифашистских настроений масс правительство Кинга было вынуждено в 1943 г. разрешить создание Рабочей прогрессивной партии, явившейся преемницей Коммунистической партии.
Однако реакционные круги Канады активно поддерживали политику Англии и США, направленную на затягивание открытия второго фронта с целью истощения и обескровливания СССР. Во время войны резко усилилось подчинение страны американскому монополистическому капиталу и вытеснение английского капитала американским, усилилась конкуренция между канадской промышленностью и английской, что обострило противоречия между доминионом и метрополией. Это способствовало дальнейшему росту тенденций к полной политической независимости Канады от Англии при одновременном всё большем подчинении её США. В 1949 г. правительство Англии было вынуждено согласиться на присоединение к Канаде Ньюфаундленда. В том же году канадский парламент отменил предусмотренное канадской конституцией условие, в соответствии с которым изменение конституции могло производиться лишь с согласия Англии.
Канада – одна из наиболее высокоразвитых стран мира, в то же время она является страной зависимой от США и в меньшей степени от Англии. Эта зависимость порождает особую неустойчивость и уязвимость её экономики, а также диспропорции в развитии отдельных отраслей. Имея высокоразвитую обрабатывающую промышленность, Канада в то же время занимает ведущие позиции в мире по производству отдельных видов сырья – никеля, урана, цинка, асбеста, алюминия.