Конечно, стратегия следования за толпой иногда срабатывает, но в долгосрочной перспективе она вряд ли может быть жизнеспособной. Представьте себе такую ситуацию: вы купили акции, когда рынок был на вершине. Затем все ваши позиции начинают стремительно падать, и вы выходите на дне. Вот что менталитет толпы может сделать с обычным инвестором. По сути, он заменяет принцип «покупай дешево, продавай дорого» на «покупай дорого, продавай дешево».
Посмотрите на выдающихся инвесторов нашего времени – они, как правило, применяют нестандартные подходы и действуют вопреки менталитету толпы. Когда другие в панике продают, я ищу потенциальные возможности и могу покупать акции, которые выдерживают мою проверку. Это первое из качеств, которыми должен обладать успешный инвестор. Следующее – быть реалистичным.
Способность быть реалистичным в инвестировании
Многие начинающие инвесторы почему-то считают, что можно каким-то волшебным образом получать прибыль, покупая только «дешевые» акции. Поэтому они покупают акции компаний с малой и микрокапитализацией, у которых нет налаженного бизнеса, и думают, что те почему-то должны расти. Да, такое иногда случается, но подобные надежды нельзя считать реалистичными.
Редко бывает, чтобы все находящиеся в вашем портфеле акции взлетели в цене. Я вижу инвестирование иначе и считаю, что цели и ожидания должны быть реалистичными.
Лично я инвестирую в стабильные компании, имеющие хорошие финансовые показатели и способные расширять свою деятельность. Я не обманываю себя надеждами на то, что стоимость акций волшебным образом вырастет в течение нескольких месяцев. Я понимаю, что вознаграждение могу получить через годы или даже десятилетия.
Почему инвестирование требует терпения
Горизонты долгосрочного инвестора простираются дальше завтрашнего дня, следующей недели, квартала и даже следующего года. Его цель – получить положительную отдачу в долгосрочной перспективе. Как всегда на рынке, кто не рискует, тот не зарабатывает.
Другими словами, я твердо убежден, что рынок вознаграждает тех инвесторов, которые рискуют. Если бы я хотел избежать любого стресса и волнений, то просто вложил бы деньги в банк или казначейские облигации. Это гораздо менее стрессовые варианты заработка. Но окупаемость таких вложений не идет ни в какое сравнение с той, которую предлагает фондовый рынок.