Инвестирование в акции с помощью Профиля Объема - страница 12

А я хочу, чтобы эта книга была универсальной и полезной даже через несколько лет. Поэтому я не могу сказать что-то типа «ищите экономику с процентной ставкой около 2%, т.к. такую экономику я считаю здоровой». Причина тому – постоянное изменение всего вокруг, и то, что я считаю здоровой нормой сейчас, через пару лет может легко стать обыденностью. Тем не менее, основное правило не подлежит нарушению: не инвестируйте в страны, которые использую кардинальные меры – такие как нулевые или отрицательные ставки. В этих странах может быть быстроразвивающаяся экономика с растущими и стабильными индексами, но эти индексы неизбежно упадут после вывода стимула (наркотика).

Ссылка на сайт, где можно быстро проверить процентную ставку. Напоминаю, что на сайте приведена отличная интерактивная карта: https://countryeconomy.com/key-rates.

Теперь я хочу показать Вам пару графиков, на которых можно просмотреть, как низкие процентные ставки влияют на индексы акций.

США – индекс S&P 500:

На графике ниже изображены индекс S&P 500 (синий) и процентные ставки (красный).

Здесь есть пара интересных моментов.

1. Ставки снижаются. Таких низких ставок никогда замечено не было (начало 2022 г.). До 2000 г. ставка выше 4% являлась нормой.

2. Каждый раз, когда ФРС запускало свою политику «бесплатных денег», индекс акции рос.

3. Политика нулевой ставки, как правило, применялась после падения рынка для предотвращения кризиса или другой экономической катастрофы.

4. Самая обширная, длинная и чрезмерная тенденция повышения наблюдалась до конца 2021 г. – когда ставки были приближены к нулю.

ЦБ США (ФРС) боится поднимать ставку выше. Многие центральные банки знают, как плохо экономика, акции и индексы отреагируют на это: они очень ограничены в своих действиях. Проще говоря, им нужно поднять ставки, но они не могут (по крайней мере в адекватной степени), потому что экономика будет разрушена.

Это типичный пример рискованного инвестирования в индекс, жизнеспособность которого зависит от постоянного стимулирования.

Ставни ЕЦБ (Европейский центральный банк):

Еще один пример современной экономики, чей рост зависит от нулевой или минимальной процентной ставки, – еврозона. Здесь центральный банк ЕЦБ удерживал нулевую ставки с 2016 до 2022 г. (когда она слегка выросла на 0,5%).