Матильда, бесспорно, талантливая, умная, на редкость практичная и очень волевая натура. К тому же ее отличали исключительное обаяние и такт: она умела мило кокетничать и кружить голову, совершенно не обидным для партнера образом удерживая его на расстоянии.
Матильда Феликсовна была женщиной хозяйственной, любила строить и перестраивать дома, заводить новую мебель и раскладывать драгоценности по коробочкам. Очень внимательно она заботилась о балете (держала дирекцию театра в ежовых рукавицах), половину спектаклей танцевала сама, за остальными очень зорко присматривала. Передавать свои роли никому не разрешала. Первая партия Авроры в «Спящей красавице» Чайковского (1893 г.) стала одной из вершин ее исполнительского искусства, а лучшим ее созданием – роль Эсмеральды в одноименном балете Пуни (1899 г.). В Кшесинской нашла свое воплощение сама суть Императорского балета: блестящая техника, артистичность, порода и холеная строгость манер. В танце Кшесинской, как отмечает современный исследователь, «была врожденная жизнерадостность, яркий темперамент и скрытый в академическом танце, мощный эротический подтекст». Неудивительно, что «весь Петербург» на рубеже веков сходил из-за нее с ума. Бульварные газеты с восторгом описывали наряды Кшесинской, украшавшие ее бриллиантовые ожерелья и жемчужные колье, роскошные банкеты в дорогих ресторанах в ее честь и ее столичный особняк в стиле модерн на Петроградской стороне.
Протанцевав положенное количество лет, Матильда вышла в отставку, уступив место талантливой молодежи – Павловой, Карсавиной, Трефиловой. Ее последнее выступление на Мариинской сцене состоялось в благотворительном спектакле 2 февраля 1917 г.
В 1920 г. Матильда Феликсовна вместе с семьей покинула Россию, отбыв на пароходе из Новороссийска в Константинополь. В 1929 г. семья переехала в Париж и поселилась на маленькой вилле, купленной еще до Первой мировой войны, где Кшесин-ская предполагала открыть балетную студию. Но денег не было. Эмигранты оказали ей финансовую помощь, и уже в 1933–1934 гг. в студии занимались более ста учениц, в том числе и дочери Федора Шаляпина.
В мае 1950 г. в Лондоне учреждена Федерация русского классического балета, которая объединила пятнадцать английских школ. Матильда Кшесинская возглавила эту федерацию и в 1951 г. переехала в Лондон. В 1954 году она завершила свои мемуары, которые были изданы одновременно на английском и французском языках.