В первых веках нашей эры среди корейских племён происходит процесс становления феодальных отношений, у наиболее развитых из них возникают новые государственные образования – княжества (возможно, племенные союзы): Когурё на северо-западе, Пэкче в долине реки Ханган и Силла на юго-востоке. Важное значение в становлении феодальных отношений в Корее имело распространение в начале нашей эры конфуцианства и позднее, в 4—5 вв., буддизма. Формирование корейской народности завершилось в 7 в. До этого времени территория Корейского полуострова была разделена между феодальными владениями Когурё, Пэкче и Силла, ведшими постоянные междоусобные войны. В это время Силла вступила в союз с правившей в Китае Танской династией, после чего войска союзников разгромили в 663 г. Пэкче и в 668 г. – Когурё. Однако вскоре Силла, используя поддержку населения отошедших к Китаю областей в войне против Таиской династии, расширила свою территорию и подчинила постепенно почти весь полуостров. Столицей Силлы был город Кёнчжу. Объединение страны под властью Силлы создало возможность для тесного экономического объединения отдельных ранее разрозненных частей страны и укрепления этнических общности населения. Прекращение разорительных войн содействовало подъёму производительных сил, экономическому и культурному расцвету Силлы. Экономической основой господства корейских феодалов в этот период была надельная система, являвшаяся одной из форм феодальной собственности на землю. Земля была объявлена собственностью короля и предоставлялась для обработки в виде наделов. Знать и чиновники получали наделы, в десятки раз превосходившие крестьянские. При обработке этих наделов применялся труд зависимых крестьян и частично рабов. За пользование землёй крестьяне уплачивали натуральные налоги и выполняли барщинные работы. Отчуждаемый прибавочный продукт распределялся среди чиновников в виде жалованья.
В 9 в начался экономический упадок Силлы. По всей стране происходили волнения крестьян, доведённых непосильными налогами и поборами до крайней нищеты. Против центральной власти выступали провинциальные феодалы, стремившиеся превратить свои наделы в наследственные владения. Их поддерживала буддийская церковь, также заинтересованная в захвате государственных земель. Силла фактически распалась на отдельные феодальные владения.