В эксперименте приняли участие 268 профессиональных трейдеров крупных инвестиционных компаний со стажем работы от 3 до 12 лет. Участникам давали различные инвестиционные кейсы, а также тесты на выявление когнитивных искажений.
Результаты показали прямую связь между склонностью трейдеров к искажениям и иррациональности в их инвестрешениях.
Например, те, кто был подвержен "эффекту привязанности" (нежелание избавляться от убыточных активов) чаще допускали ошибки вроде удержания обесценивающихся акций в портфеле.
Таким образом, конкретные особенности мышления инвесторов напрямую сказывались на качестве их решений. Это еще одно важное доказательство роли психологии в финансовом поведении.
Наконец, в 2017 году профессор Бенджамин Уилсон из Университета Виктории провел масштабный мета-анализ десятков научных исследований за последние 50 лет, посвященных влиянию мышления на личные финансы.
Обобщив результаты этих работ, он пришел к выводу, что на 80-90% финансовое поведение человека диктуется его ментальными моделями, убеждениями, склонностью к иррациональному мышлению.
Лишь 10-20% можно объяснить рациональным анализом ситуации. Таким образом, по данным этого мета-анализа подавляющая часть наших финансовых решений зависит от психологических факторов.
Итак, мы видим, что целый ряд научных работ с использованием различных методик доказывает: наше мышление действительно напрямую влияет на наше поведение в финансовой сфере. Теперь давайте разберем отдельные аспекты этой связи более детально.
Раздел 2. Влияние позитивного мышления на финансовое поведение
Следующий вопрос, который интересовал исследователей: как конкретно позитивный или негативный настрой человека влияет на его действия в финансовой сфере? И здесь наука пришла к весьма любопытным выводам.
В частности, исследование Ширли из Университета Калифорнии 2021 года показало, что люди с позитивным настроем склонны к большему риску и активности в инвестировании. Они видят больше возможностей на рынке и увереннее идут на потенциально более доходные, но рискованные вложения.
В ходе экспериментов ученые меняли настрой участников с помощью показа вдохновляющих или печальных видео. И в состоянии воодушевления испытуемые последовательно выбирали более агрессивные инвестиционные стратегии, тогда как в подавленном состоянии делали осторожный выбор.