возможность диверсификации финансовых активов с целью снижения или передачи риска;
возможность аккумулирования финансовых ресурсов многочисленных инвесторов (от мелких до крупных), позволяет формировать «длинные» деньги в экономике, необходимые для финансирования крупных инвестиционных проектов, недоступных мелким инвесторам или вкладчикам.
Институты финансового рынка условно составляют три группы.
Первую группу участников финансового рынка составляют работающие на них субъекты – продавцы и покупатели финансовых активов и финансовых инструментов – осуществляют реализацию собственных интересов инвестиционного, кредитного, страхового и коммерческого характера. Они являются бенефициарами по финансовым операциям и сделкам. Основные функции финансовых посредников:
сбережение (saving) финансовых ресурсов означает накопление средств для инвестирования или потребления;
финансовая трансформация (maturity transformation) необходима для преобразования краткосрочных финансовых активов и обязательств в долгосрочные;
передача риска (risk transfer) посредством покупки/продажи активов, получения гарантий и др. является одним из способов минимизации финансовых потерь;
организация валютных операций (foreign exchange operations) необходима для осуществления экономической деятельности хозяйствующих субъектов в глобальной экономике;
управление ликвидностью (liquidity) посредством трансформации денежных средств в высоколиквидные финансовые активы;
организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний (going public and going private transactions) обусловлена развитием
Деятельность финансовых посредников на финансовых рынках в сравнении с прямым инвестированием обеспечивает целый комплекс преимуществ и эффектов: специализация на финансовых операциях определенного типа предполагает обладание специальным офисным оборудованием и новейшим программным обеспечением и позволяет осуществлять значительные объемы стандартизированных сделок, обеспечивая клиентам экономию финансовых и временных ресурсов за счет «эффекта масштаба»; обладание постоянно обновляющейся информацией о состоянии финансовых рынков позволяет распределять ее на все операции, обеспечивая экономию на трансакционных издержках; владение информацией о финансовом состоянии экономического субъекта (бизнесе, контрагентах, сделках) позволяет решить проблему асимметрии информации и снизить вероятность ложного выбора и рисков, связанных с недобросовестным поведением, что существенно повышает эффективность инвестиций; диверсификация рисков обеспечивается благодаря формированию портфеля разнообразных финансовых инструментов и профессиональному управлению им на основе положений современных теорий инвестирования; решение проблемы несбалансированности привлекаемых денежных средств и их размещения в доходные актив по суммам, срокам, ликвидности, валюте.