Он не боялся выступать перед многотысячными аудиториями и охотно ездил на митинги, которые в это время будоражили революционный Петербург. Пишут, что его речи-импровизации, насыщенные эмоциями и некоторой истеричностью, завораживали слушателей. Летом он объезжал фронтовые части на автомашине и выступал с зажигательными речами, призывавшими к решительному наступлению и доведению Германской войны до победного конца. Однако, июньское наступление провалилось.
Политическая деятельность Временного правительстсва не была поддержана народом. Оно не сумело справиться ни с разрухой в стране и бедственным положением населения, ни с падением дисциплины в армии и на флоте. А тут еще начался июльский кризис власти, когда из правительства вышли министры кадеты. Вслед за военным поражением на фронте в Петрограде начались антиправительственные выступления. Они начались со стихийных выступлений солдат, рабочих заводов и кронштадтских матросов под лозунгами немедленной отставки Временного правительства («долой десять министров-капиталистов») и передачи власти Советам.
Эти выступления проходили при непосредственном участии анархистов и части большевиков и привели к кровопролитиям. Итогом их явилось обвинение в беспорядках большевиков и причастности Ленина к шпионажу в пользу Германии. Керенским был отдан приказ об аресте Ленина. Хотя убедительных данных о шпионаже Ленина предъявлено не было, ему пришлось в сопровождении Зиновьева перейти на нелегальное положение, скрываться и жить в шалаше в районе Сестрорецка.
Керенскому пришлось сформировать второе коалиционное правительство, в котором он стал Министром-председателем, сохранив за собой пост военного и морского министра. Правительство под руководством Керенского пыталось проводить политику лавирования между основными политическими силами страны, которая, однако, вызывала недовольство в том и другом лагере. Непродуманные шаги привели уже в августе к очередному политическому кризису.
Став главой правительства, Керенский попытался укрепить государственную власть, ввел смертную казнь на фронте, новые денежные знаки, получившие в народе название «керенки» и назначил новым Верховным главнокомандующим энергичного и популярного генерала Лавра Георгиевича Корнилова. Но остановить волну глобального кризиса в стране ему не удалось, армия разлагалась на глазах, солдаты не желали воевать, а рвались домой делить помещичьи земли.