(соотношение долга к собственному капиталу). Низкое значение этого коэффициента указывает на то, что компания полагается больше на собственные средства, а не на заемные.
Дивидендная политика
Дивиденды – это выплаты, которые компания распределяет среди своих акционеров из прибыли. Многие инвесторы рассматривают дивидендные акции как способ получить стабильный доход. Однако важно обратить внимание не только на размер дивидендов, но и на стабильность их выплат. Компании, которые регулярно выплачивают дивиденды и увеличивают их из года в год, считаются надёжными инвестициями для долгосрочных целей.
Конкурентные преимущества (экономический ров)
Компании с устойчивыми конкурентными преимуществами имеют больше шансов сохранить своё лидерство на рынке и продолжить расти. Этот экономический ров может быть выражен через бренд, уникальные технологии, патенты или исключительные бизнес-модели. Например, технологические компании, такие как Apple или Microsoft, обладают сильными брендами и инновационными продуктами, которые помогают им удерживать позиции лидеров.
Оценка акций (мультипликаторы)
Фундаментальный анализ помогает инвесторам оценить, не переоценены ли акции компании, используя различные финансовые коэффициенты (мультипликаторы). Среди наиболее распространённых:
P/E Ratio (Price-to-Earnings) – отношение цены акции к прибыли на акцию. Низкое значение может указывать на недооценённость компании, в то время как высокое может сигнализировать о завышенных ожиданиях рынка.
P/B Ratio (Price-to-Book) – отношение цены акции к балансовой стоимости компании. Если P/B меньше 1, это может указывать на недооценку актива.
P/S Ratio (Price-to-Sales) – отношение цены акции к выручке на акцию. Это полезный показатель для оценки компаний с нестабильной прибылью.
Отраслевые и макроэкономические факторы
Компании могут быть более или менее успешными в зависимости от состояния отрасли, в которой они работают, и общей экономической ситуации. Инвесторам важно следить за макроэкономическими показателями, такими как темпы роста экономики, инфляция, процентные ставки, а также за отраслевыми тенденциями, которые могут влиять на конкретные сектора.
Фундаментальный анализ акций
Фундаментальный анализ – это метод оценки компании на основе её финансовых показателей и рыночной позиции. Он позволяет инвестору понять, насколько эффективно компания ведёт бизнес, и прогнозировать её будущее развитие. Фундаментальный анализ фокусируется на реальных данных, таких как финансовые отчеты компании, её конкурентное положение и экономические условия.