Привлечение андеррайтера – это компания, которая управляет процессом выпуска ценных бумаг эмитента, а также занимается их распределением среди инвесторов. Далее идет выбор фондовой биржи и подготовка проспекта эмиссии и инвестиционного меморандума.
Сбор предварительных заявок на акции, анализ спроса и предложения.
Листинг – начало обращения акций на бирже.
И вот приходят коллеги из первого пункта и оценивают наш бизнес. Говорят, что он стоит 10 млн руб. Мы решаем выпустить 50 000 акций номиналом по 200 руб каждая. Какую-то часть акций оставляем у себя, например, контрольный пакет – это доля голосующих акций, дающая их владельцу возможность самостоятельно принимать решения в вопросах функционирования акционерного общества, в том числе назначать руководящий состав. Безусловным контрольным пакетом является 50% + 1 акция.
А 49,9% выпускаем на биржу в обращение. Приблизительно 24 999 акций на 4,9 млн руб. Эти акции начинают покупать и продавать другие участники торгов. Это могут быть как физические лица – частные инвесторы – так и профессиональные участники – управляющие компании.
Этот процесс эмиссии акций и называется IPO (Initial Public Offering) – первичное публичное предложение акций компании широкому кругу инвесторов, сопряженное с получением листинга и началом торгов на фондовой бирже. После совершения IPO акции эмитента могут свободно торговаться на фондовом рынке, а также обладают рыночной оценкой в режиме реального времени, доступной широкой публике. Саму компанию называют публичной.
Теперь касательно купли и продажи акций. Естественно, мы физически не сможем прийти на биржу или к владельцу бизнеса и сказать: «Дружище, хочу купить твоих акций». Нас таких частных инвесторов может быть слишком много, и владельцу бизнеса работать с каждым индивидуально будет накладно. Поэтому для этих целей существуют брокеры. Они выступают посредниками между инвестором, компаниями-эмитентами и фондовой биржей. По российскому законодательству обычный человек не имеет доступа к фондовой бирже напрямую, только через брокерскую фирму.
Мы, как физические лица, можем открыть счет у брокера – инвестиционный счет для торговли ценными бумагами и валютой на фондовой бирже. Открыть такой счет можно только у брокера – профессионального участника рынка ценных бумаг. У каждого брокера есть мобильное приложение, через которое мы можем заводить денежные средства на биржу, совершать торговые операции с ценными бумагами и помогать отечественному бизнесу и экономике развиваться.