Криптотрейдинг: Искусство побеждать. Практическое руководство по покорению цифровых рынков - страница 7
В будущем можно ожидать дальнейшего роста интеграции криптовалют в повседневную жизнь, появления новых инвестиционных возможностей и усиления их роли в глобальной экономике.
Рисунок 2 График Биткоина на январь 2025 года
Рисунок 3 График Эфира на январь 2025 года
Спот vs Деривативы на криптовалютном рынке
Сущность спот-торговли на криптовалютном рынке заключается в прямой покупке и продаже цифровых активов. Когда трейдер покупает Bitcoin на спот-рынке, он становится реальным владельцем актива. В этом случае можно вывести криптовалюту на личный кошелек и использовать её по своему усмотрению.
Деривативы же представляют собой производные финансовые инструменты. При торговле фьючерсами или опционами трейдер работает с контрактами, цена которых привязана к базовому активу, но не владеет самой криптовалютой.
В спот-торговле трейдер ограничен размером своего депозита – нельзя купить больше, чем позволяют средства на счете. Это естественным образом ограничивает риски.
Деривативы позволяют использовать кредитное плечо, многократно увеличивая размер позиции относительно депозита. Это усиливает как потенциальную прибыль, так и риски. При неблагоприятном движении цены возможна полная потеря депозита из-за ликвидации позиции.
Спот-рынок обычно демонстрирует более стабильную ликвидность. Здесь реже случаются резкие движения цены, а проскальзывание при исполнении ордеров обычно меньше.
На рынке деривативов ликвидность может быть выше, но во время сильной волатильности возможны каскадные ликвидации позиций с левереджем, что приводит к резким движениям цены и значительному проскальзыванию.
При спот-торговле основные затраты – это комиссии за сделки и возможные комиссии за вывод средств. Нет дополнительных расходов на поддержание позиции.
В торговле деривативами появляется понятие финансирования – регулярные выплаты между держателями длинных и коротких позиций. Кроме того, высокая волатильность может приводить к частым принудительным ликвидациям, что увеличивает торговые издержки.
Спот-рынок в основном ориентирован на длинные позиции. Для заработка на падении цены необходимо сначала купить актив, а затем продать его дороже.
Деривативы позволяют легко открывать как длинные, так и короткие позиции, что дает возможность зарабатывать на любом движении рынка.