Основные риски: волатильность, безопасность, регуляции
Инвестиции в криптовалюту обладают большим потенциалом доходности, но также сопряжены с существенными рисками. Понимание этих рисков является ключевым аспектом для любого инвестора. Рассмотрим основные из них в деталях: волатильность, безопасность и регуляции.
1. Волатильность
Криптовалюты известны своей высокой волатильностью, то есть сильными и резкими изменениями цен за короткий промежуток времени.
Почему криптовалюты так волатильны?
– Отсутствие фундаментальных основ:
– Криптовалюты не имеют физической формы или реальной стоимости, подкрепленной активами или доходами, как акции компаний. Их цена зависит исключительно от спроса и предложения.
– Рынок на ранней стадии:
– Криптовалюты – относительно молодой класс активов. Из-за этого рынок менее стабилен, чем традиционные рынки акций, облигаций или товаров.
– Маленький рынок:
– Общая капитализация крипторынка значительно меньше, чем у других финансовых рынков. Это делает его более подверженным влиянию крупных сделок или новостей.
Примеры волатильности:
– В декабре 2017 года биткоин достиг исторического максимума около $20,000, но уже к концу 2018 года его цена упала ниже $4,000.
– Эфириум в 2021 году колебался между $1,700 и $4,800 в течение нескольких месяцев.
Риски для инвесторов:
– Эмоциональные решения:
– Высокая волатильность может вызывать панику и заставлять инвесторов принимать импульсивные решения – продавать на падении и покупать на росте.
– Риски ликвидации:
– На фьючерсных и маржинальных рынках резкие колебания цен могут привести к ликвидации позиций и полной потере капитала.
Как минимизировать риск волатильности?
– Долгосрочные инвестиции: Сосредоточение на долгосрочной перспективе может сгладить влияние краткосрочных колебаний.
– Диверсификация: Распределение средств между разными активами, включая стабильные активы.
– Стейблкоины: Использование стейблкоинов для временного хранения капитала.
2. Безопасность
Безопасность является одной из самых обсуждаемых тем в мире криптовалют. Несмотря на то, что блокчейн-технология считается очень безопасной, существуют риски, связанные с человеческими ошибками и мошенническими схемами.
Основные угрозы безопасности:
– Кибератаки:
– Хакеры атакуют биржи и кошельки для кражи средств. Например, в 2014 году биржа Mt. Gox потеряла около 850,000 биткоинов из-за взлома.