Криптотрейдинг на падающем рынке - страница 4

Другой важной особенностью является тесная взаимосвязь между различными криптовалютами во время кризиса. Если в периоды роста альткоины могут двигаться относительно независимо от биткоина, то в моменты паники корреляция между всеми криптоактивами резко возрастает. При этом альткоины обычно падают сильнее биткоина, что объясняется их меньшей ликвидностью и большей зависимостью от настроений спекулятивных инвесторов.

Характерной чертой криптовалютных кризисов является резкое увеличение спреда между биржами. В спокойные периоды арбитражные боты поддерживают практически идентичные цены на разных площадках, но во время сильной паники разница в ценах может достигать нескольких процентов. Это создает дополнительные возможности для арбитража, однако реализация таких стратегий осложняется проблемами с выводом средств, которые часто возникают на биржах в кризисные периоды.

Рисунок 2 Рост альткоинов в процентах за 24 часа

Поведение объемов торгов во время кризиса также имеет свои особенности. В отличие от традиционных рынков, где объемы часто падают во время кризиса, на крипторынке они могут значительно возрастать. Это связано с паническими продажами розничных инвесторов и активизацией крупных игроков, использующих повышенную волатильность для получения прибыли.

Стоит отметить специфику поведения стейблкоинов в кризисные периоды. Эти криптоактивы, которые должны сохранять привязку к доллару США, могут существенно отклоняться от целевой цены как вверх, так и вниз. Особенно ярко это проявляется в алгоритмических стейблкоинах, которые могут полностью утратить свою привязку во время сильной рыночной турбулентности.

Характерной особенностью криптовалютного рынка является также резкое изменение настроений участников. Если в периоды роста преобладает чрезмерный оптимизм и уверенность в продолжении тренда, то во время кризиса настроения могут стремительно смениться на крайний пессимизм. Это приводит к тому, что даже позитивные новости игнорируются рынком, а негативные – вызывают непропорционально сильную реакцию.

Во время кризиса также меняется характер влияния новостного фона на рынок. Если в обычное время рынок может демонстрировать избирательную реакцию на новости, то в кризисный период негативные новости имеют тенденцию к усилению друг друга, создавая эффект снежного кома. При этом позитивные новости часто игнорируются или воспринимаются скептически.