Что такое риски в инвестировании?
Риски в инвестировании – это вероятность того, что фактические результаты вложений окажутся хуже ожидаемых, а сам капитал может быть потерян или не принести ожидаемой доходности. Риски могут быть различного характера, и важно уметь правильно их оценивать и управлять ими.
Основные типы рисков:
– Рыночный риск (или системный риск):
– Это риск, связанный с колебаниями всего рынка или его сегмента. Например, снижение цен на акции из-за экономического кризиса или изменения процентных ставок. Рыночный риск не может быть полностью устранен, поскольку он затрагивает все активы на рынке.
– Нерыночный риск (или несистемный риск):
– Риски, которые касаются конкретной компании или сектора. Это может быть банкротство компании, проблемы с менеджментом, конкуренция или технологические изменения. Несистемный риск можно уменьшить через диверсификацию, то есть вложение в разные активы.
– Кредитный риск:
– Риск того, что эмитент облигаций не выполнит свои обязательства по выплатам (например, проценты или основной долг). Это особенно важно для инвесторов в облигации и другие долговые инструменты.
– Инфляционный риск:
– Риск того, что рост цен (инфляция) снизит реальную покупательную способность денег, которые инвестор вложил в активы. Например, если доходность по облигациям или депозитам ниже уровня инфляции, то покупательная способность этих доходов уменьшается.
– Валютный риск:
– Риск, связанный с изменением валютных курсов. Это важно для инвесторов, которые вкладывают средства в иностранные активы или ценные бумаги, номинированные в других валютах. Если курс валюты снижается по отношению к рублю, это может привести к убыткам.
– Риск ликвидности:
– Риск того, что инвестор не сможет продать актив по ожидаемой цене или вообще не сможет его продать. Например, инвестиции в малоликвидные активы, такие как недвижимость или малые акции, могут привести к тому, что они не будут быстро реализованы на рынке.
Как управлять рисками?
1. Диверсификация портфеля
Это основной способ снижения рисков. Распределение капитала между различными активами, отраслями, регионами и инструментами позволяет снизить зависимость от одного сектора или компании. В случае падения одного актива, другие могут компенсировать эти потери. Диверсификация помогает снизить