Однажды святой Варлаам шел по мосту чрез реку Волхов. На мосту народ приготовлялся привести в исполнение судебный приговор над преступником – бросить его в воду. Преподобный сказал народу: «Отдайте его мне, он загладит свои вины в моей обители». Народ отдал, уважая святого. Был и такой случай, когда святого Варлаама просили избавить невинного от казни, но он отказался. Когда смутившиеся верующие попросили объяснить такое противоречие, преподобный сказал: «Господь всем хочет спасения. Первый осужден был по правде, но ему, кающемуся, Господь дал время для покаяния. Последний осужден несправедливо, но за невинное страдание его ждет венец праведника».
Святителю Варлааму пришлось быть у архиепископа блаженного Григория, который, отпуская его, просил навестить его чрез неделю. «Если Господу будет угодно, то приеду к тебе в пятницу на санях». И действительно в ночь на пятницу выпал глубокий снег, и преподобный прибыл на санях. Святитель Григорий скорбел о том, что мороз испортит хлеб, но преподобный утешил его: «Не скорби, святой владыко, – надобно благодарить Господа; мороз истребил червей, а снег напоит жаждущую землю». На другой день солнце растопило снег, а черви все погибли. Урожай в то лето был необычайный. В память этого события в пятницу на первой неделе Петрова поста совершается крестный ход из Новгорода в Хутынь монастырь.
При жизни святой Варлаам обладал и даром исцелений. Один человек, имевший великую веру в блаженного Варлаама, поехал к нему и повез своего единственного сына, который давно лежал в постели. Никто не мог ему помочь. Отец дорогой увидел, что сын его умер, но повез его к святителю Варлааму, по молитве которого отрок встал с постели совершенно здоровым.
Последним крупным делом св. Варлаама для благоукрашения своей обители была постройка каменного храма. При освящении храма блаженный Варлаам почтен был саном игумена. Этого звания по смирению своему святой Варлаам не искал, потому что свое дело он ставил выше всяких названий и чинов. Он знал, что на деле, в жизни он владеет душами своей братии, поручительством чему являются любовь братии к их наставнику и беспрекословное подчинение не за страх, а за совесть.
Перед кончиной преподобного к нему из Константинополя прибыл Антоний, с которым он был в дружеских отношениях. Приезд Антония обрадовал святого Варлаама, потому что, чувствуя приближение своей кончины, он затруднялся в выборе себе преемника. Он благодарил Господа Бога за мудрое устроение дела, увидев в Антонии преемника себе, указанного Господом. Поэтому он передал Антонию обитель, сказал следующие слова: «Возлюбленный брат мой! Божие благоволение почивает над сею обителью. Ныне я передаю в твои руки сию обитель. Блюди ее и заботься о ней. Я уже отхожу к Царю Небесному. Но не смущайся сим: телом я покидаю, духом же всегда буду с вами». Преподав наставление братии, завещав ей соблюдать православную веру и всегда пребывать в смирении, преподобный Варлаам предал дух свой Господу 6 ноября 1192 года.