1. Рыночный баланс vs. дисбаланс
1.1. Рыночный баланс: Определение и суть
Рыночный баланс – это состояние рынка, при котором спрос и предложение находятся в равновесии. В такой ситуации цена актива колеблется в узком диапазоне, так как ни покупатели, ни продавцы не имеют значительного преимущества. Это состояние характеризуется стабильностью и отсутствием резких ценовых движений. Рыночный баланс является нормальным состоянием рынка, в котором он находится большую часть времени.
Характеристики баланса
Ценовое движение: Флэт (боковик) или консолидация – цена колеблется между четкими уровнями поддержки и сопротивления. Пример: Акция торгуется в диапазоне 100–100–105 несколько дней.
Волатильность: Низкая, отсутствуют резкие скачки.
Объемы: Умеренные, без аномальных всплесков.
Психология участников: Неопределенность. Трейдеры и инвесторы ждут триггера (новостей, отчетов) для выбора направления.
Причины баланса
Отсутствие значимых макроэкономических событий.
Равное распределение ордеров на покупку и продажу.
Накопление позиций перед важным событием (например, перед выходом отчетов компании).
Как идентифицировать баланс
Графические паттерны: прямоугольник (range), треугольник сжатия.
Индикаторы: ATR (Average True Range) показывает низкую волатильность, Volume подтверждает отсутствие ажиотажа.
1.2. Рыночный дисбаланс: Определение и суть
Дисбаланс – это состояние рынка, при котором спрос и предложение не уравновешены. Это может произойти по разным причинам, таким как выход важных новостей, экономических данных или изменение настроений участников рынка. В состоянии дисбаланса цена актива может резко двигаться вверх или вниз, так как одна из сторон (покупатели или продавцы) имеет явное преимущество.
Характеристики дисбаланса
Ценовое движение: Импульсные свечи с большим телом и маленькими тенями. Пробой ключевых уровней поддержки/сопротивления. Гэпы (разрывы) на открытии рынка.
Волатильность: Высокая, резкие колебания.
Объемы: Аномально высокие, особенно в момент пробоя.
Психология участников: Эмоции (страх или жадность) преобладают над рациональностью.