Переоценка силы дисбаланса: Резкий скачок цены на низких объемах часто откатывается.
1.7. Инструменты для анализа
Volume Profile: Показывает, где накапливались объемы (зоны баланса).
Скользящие средние: Помогают определить тренд после пробоя.
Индикатор RSI: Перекупленность/перепроданность в дисбалансе.
Кластерные графики: Выявляют крупные ордера в стакане цен.
1.8. Фундаментальные фазы рынка
Баланс и дисбаланс – две фундаментальные фазы рынка. Понимание их природы позволяет:
Определять точки входа с минимальным риском.
Избегать ловушек в периоды неопределенности.
Использовать дисбаланс как источник прибыли, а не угрозу.
Ключевое правило: Дисбаланс требует подтверждения. Без объема и четкого пробоя это может быть ложный сигнал.
Дисбаланс на рынке может проявляться в разных формах. Понимание их особенностей помогает трейдерам выбирать подходящие стратегии и минимизировать риски. Рассмотрим три ключевых вида: ценовые разрывы (гэпы), объемные дисбалансы и дисбаланс ликвидности.
2.1. Ценовые разрывы (гэпы)
Гэп – это разрыв между закрытием предыдущей свечи и открытием следующей, когда цена резко меняется без торговли в промежуточном диапазоне. Возникает из-за резкого дисбаланса спроса/предложения в момент, когда рынок закрыт (например, ночью или на выходных).
Ценовые разрывы, или гэпы, возникают, когда цена актива резко перемещается с одного уровня на другой без торговли на промежуточных уровнях. Это происходит из-за значительного дисбаланса между спросом и предложением.
Причины
Новости и события: Неожиданные новости или события могут вызвать резкое изменение настроений участников рынка, приводя к гэпам.
Рыночные открытия: Гэпы часто возникают при открытии рынка, когда накопленные за ночь ордера выполняются по рыночной цене.
Экономические данные: Выход важных экономических показателей может вызвать гэпы, так как трейдеры быстро переоценивают свои позиции.
Типы гэпов
Разрывы продолжения: Возникают в направлении текущего тренда и указывают на его продолжение.
Разрывы истощения: Возникают в конце тренда и могут сигнализировать о его завершении.
Разрывы разворота: Возникают против текущего тренда и могут указывать на его разворот.
Давайте рассмотрим по подробнее.
Гэп на открытии (Common Gap): Появляется при открытии сессии, когда накопленные за время простоя ордера исполняются по резко изменившейся цене.