Как найти скрытые связи между акциями и криптой - страница 12

Шрифт
Интервал


– Стейблкоины: Tether (USDT), USD Coin (USDC) – привязаны к доллару для минимизации волатильности.

– Токены платформ: Binance Coin (BNB), Solana (SOL) – используются для оплаты комиссий в экосистемах.


Чем криптовалюты отличаются от акций?

1. Ликвидность и доступность

Криптовалюты:

– Торгуются 24/7 на глобальных биржах (Binance, Coinbase).

– Высокая ликвидность у топ-монет (BTC, ETH), но низкая у малых альткоинов.

Акции:

– Торги только в часы работы бирж (NYSE: 9:30–16:00 EST).

– Ликвидность зависит от капитализации компании (акции Apple – высокая, малых компаний – низкая).

2. Регуляция

Криптовалюты:

– Регуляторный вакуум во многих странах (например, Сальвадор легализовал Bitcoin, а Китай запретил майнинг).

– SEC (США) классифицирует часть криптоактивов как ценные бумаги (например, XRP от Ripple).

Акции:

– Жёсткий контроль: отчётность по GAAP/IFRS, аудит, раскрытие инсайдерской информации.

– Надзорные органы: SEC (США), FCA (Великобритания), ЦБ РФ.

3. Технологическая зависимость

Криптовалюты:

– Уязвимы к хакерским атакам (взлом биржи Mt. Gox в 2014-м: потеря 850,000 BTC).

– Зависимость от обновлений протокола (например, переход Ethereum на PoS вызвал падение доходности майнеров).

Акции:

– Зависят от бизнес-модели компании, но менее подвержены техническим сбоям.

– Пример: падение акций Facebook из-за скандала с данными (2018), а не из-за технологического провала.

Драйверы роста и падения крипторынка

1. Халвинги (Halving)

Событие, при котором вознаграждение за майнинг блока уменьшается вдвое (только для криптовалют с Proof-of-Work, например, Bitcoin).

Эффект:

– Сокращение предложения новых монет → рост цены (после халвинга 2020 года Bitcoin вырос с $8,000 до $60,000 за год).

– Пример: Халвинг Bitcoin в мае 2020-го → цена поднялась на 600% к апрелю 2021-го.

2. Хардфорки

Раскол блокчейна на две версии из-за изменения правил сети.

Примеры:

– Bitcoin Cash (2017): Отделился от Bitcoin из-за споров о размере блока.

– Ethereum Classic (2016): Ответвление Ethereum после взлома DAO.

Последствия:

– Создание новой монеты → спекуляции (BCH вырос на 200% в первые дни после форка).

– Риски нестабильности: хардфорк может привести к конфликту майнеров и падению доверия.

3. Глобальные тренды

Институциональное принятие:

– Покупка Bitcoin компаниями (MicroStrategy, Tesla) → рост доверия.