Теперь перенесём эту логику в финансы. Банки, эти «динозавры устойчивости», десятилетиями делали ставку на централизованные системы, ипотечные облигации и регуляторную защиту. Но в 2008 году их модель дала трещину: ипотечный кризис в США показал, что «надёжные» активы могут оказаться финансовой черной дырой. Банки, как игроки, поставившие всё на красное, проиграли, когда рулетка остановилась на чёрном. А потом появился биткоин, эта цифровая гидра, которую нельзя задушить, даже если отрубить ей все головы. Криптовалюты, с их децентрализацией и алгоритмической прозрачностью, стали живым воплощением «штанги»: они минимизируют риски за счёт отсутствия единого центра контроля (взломать блокчейн сложнее, чем Форт-Нокс) и максимизируют возможности через волатильность. Да, курс скачет, как кенгуру на кофеине, но именно это привлекает инвесторов, готовых рискнуть 10% капитала ради потенциального x100.
Но как это соотносится с вероятностным мышлением? Представьте, что вы – инвестор, который в 2010 году услышал про биткоин. Классический подход: проигнорировать, потому что «это пузырь». Вероятностное мышление: вложить 1% портфеля, понимая, что в случае успеха это покроет все остальные потери, а в случае провала – останется незаметной царапиной. Именно так поступили те, кто сегодня смеётся, вспоминая, как покупали биткоин по $10. Банки же, цепляющиеся за «безопасные» облигации с мизерной доходностью, похожи на людей, которые хранят сбережения под матрасом, боясь, что сам банк взорвётся. Ирония в том, что матрас может сгореть, а банк – действительно взорваться.
Однако Талеб не призывает бросаться в омут риска. Его «штанга» – это баланс между паранойей и азартом. Возьмите историю с кражей $650 млн. у криптобиржи Mt. Gox в 2014 году. Те, кто хранил все сбережения на бирже, потеряли всё. Те, кто следовал «штанге» (90% в холодных кошельках, 10% в торговле), отделались лёгким испугом. Криптовалюты, как и любые высокорисковые активы, требуют дисциплины: вы не играете на последние деньги, а выделяете на риск ту часть капитала, чья потеря не убьёт вас, но чей успех может изменить всё.
Но как банки, эти мастодонты финансового мира, реагируют на вызов? Они пытаются танцевать твист под техно-бит, выпуская собственные цифровые валюты (CBDC) и блокчейн-платформы. Получается примерно как слон на роликах: вроде и двигается, но каждый шаг грозит обрушить половину зоопарка. Проблема в том, что банки не могут позволить себе «штангу» – их акционеры требуют стабильности, регуляторы душат инициативы, а ИИ-алгоритмы, анализирующие риски, всё ещё верят, что будущее будет похоже на прошлое. Пока JPMorgan экспериментирует с блокчейном, DeFi-платформы вроде Uniswap уже обрабатывают миллиарды долларов без единого офиса.