Технологические Основы: Блокчейн, DLT или Старый Добрый Централизованный Сервер?
Технически, CBDC могут быть реализованы на различных платформах, и выбор конкретной технологии зависит от целей центрального банка:
– Централизованные системы (Conventional Centralized Databases): Наиболее простой и понятный для центральных банков подход. В этом случае CBDC представляет собой записи в традиционной централизованной базе данных, управляемой непосредственно центральным банком или уполномоченной им структурой. Китайский проект цифрового юаня (e-CNY) в значительной степени опирается именно на такую архитектуру. Это обеспечивает максимальную скорость транзакций и масштабируемость, а также полный контроль со стороны эмитента.
– Технологии Распределенного Реестра (DLT) и Блокчейн: Некоторые проекты CBDC исследуют возможность использования DLT, включая блокчейн. DLT предполагает, что информация о транзакциях хранится не на одном центральном сервере, а распределена между несколькими узлами.
– Частный (permissioned) блокчейн: В отличие от публичных и децентрализованных криптовалют, таких как Биткоин, CBDC на блокчейне будут использовать частные (разрешительные) версии этой технологии. Это означает, что доступ к участию в сети (например, к проверке транзакций) будет строго контролироваться центральным банком. Центральный банк останется главным администратором системы, определяющим правила и имеющим возможность изменять их.
– Потенциальные преимущества DLT для CBDC: Повышенная отказоустойчивость (если один узел выходит из строя, система продолжает работать), улучшенная прозрачность для участников системы (но не обязательно для конечных пользователей по отношению к государству) и потенциал для создания сложных программируемых функций.
– Важно понимать: Независимо от выбранной технологической основы (централизованная база данных или DLT/блокчейн), CBDC по своей природе всегда будут централизованными. Эмиссия, контроль над правилами обращения, возможность блокировки счетов или транзакций, а также доступ к данным – все это останется в руках центрального банка. Это фундаментальное отличие от истинно децентрализованных криптовалют.18
Архитектурные Модели CBDC: Кто Управляет Вашим Кошельком?
Помимо технологии, важным аспектом является архитектурная модель взаимодействия между центральным банком, коммерческими банками и конечными пользователями: