Краткосрочныеинвестиции (Short-term investments):
Временной горизонт: Обычно до 1 года.
Цели: Сохранение капитала, обеспечение ликвидности, получение небольшого дохода. Часто используются для достижения краткосрочных финансовых целей, таких как накопление на отпуск, крупную покупку или создание резервного фонда.
Риск: Низкий.
Примеры: Банковские депозиты, краткосрочные государственные облигации, денежные рыночные фонды (money market funds).
Преимущества: Высокая ликвидность (легко конвертировать в наличные), низкий риск потери капитала.
Недостатки: Низкая доходность.
Долгосрочныеинвестиции (Long-term investments):
Временной горизонт: Обычно более 1 года, часто 5 лет и более.
Цели: Увеличение капитала, получение дохода в долгосрочной перспективе, достижение долгосрочных финансовых целей (например, накопление на пенсию, образование детей).
Риск: От умеренного до высокого.
Примеры: Акции, облигации (со сроком погашения более 1 года), недвижимость, инвестиционные фонды, ETF, альтернативные инвестиции.
Преимущества: Потенциально высокая доходность, возможность обогнать инфляцию, создание капитала в долгосрочной перспективе.
Недостатки: Более высокий риск потери капитала, меньшая ликвидность (не всегда легко и быстро конвертировать активы в наличные).
Активное и пассивное управление портфелем
Существуют два основных подхода к управлению инвестиционным портфелем: активное и пассивное.
Активное управление портфелем (Active Portfolio Management):
Цель: Превзойти рыночную доходность (то есть получить более высокую прибыль, чем средний показатель по рынку).
Подход: Активные управляющие проводят анализ рынка, компаний и других факторов, чтобы выявить недооцененные активы или предсказать будущие рыночные тенденции. Они активно покупают и продают активы в портфеле, чтобы максимизировать прибыль.
Затраты: Выше, чем при пассивном управлении, так как требуют найма профессиональных управляющих и оплаты комиссий за сделки.
Риск: Может быть выше, чем при пассивном управлении, так как активные стратегии часто связаны с более агрессивным инвестированием.
Примеры: Хедж-фонды, активно управляемые взаимные фонды.
Особенности:
Требует значительных знаний и опыта.
Результат зависит от навыков управляющего.
Не всегда удается превзойти рынок.
Пассивное управление портфелем (Passive Portfolio Management):