[33]:
1) Система должна иметь хорошо обоснованную правовую базу во всех применяемых юрисдикциях.
2) Правила и процедуры системы должны давать участникам четкое понимание воздействия системы на каждый из финансовых рисков, которым они подвергаются из-за участия в ней.
Участники должны осознавать финансовые риски, которым они подвержены. Поэтому операторы должны иметь правила и процедуры, которые:
– являются четкими, полными и актуальными;
– раскрывают дизайн системы, ее график и процедуры управления рисками;
– раскрывают правовую основу системы и роли сторон;
– абсолютно доступны;
– объясняют, какими возможностями и правами обладают стороны и как эти возможности реализуются;
– устанавливают процедуры и график принятия решений и уведомления о них в непредвиденных ситуациях.
Также может быть полезно организовать подготовку участников и отслеживать их действия в целях проверки понимания ими правил и процедур.
3) Система должна иметь четко определенные процедуры управления кредитными рисками и рисками ликвидности, которые устанавливают ответственность оператора и участников системы и обеспечивают надлежащие стимулы для управления рисками и их ограничения.
Данный принцип обозначает:
a) Инструменты управления кредитными рисками:
– использование систем, в которых кредитный риск между участниками не возникает (например, систем валовых расчетов в реальном времени);
– критерии доступа, базирующиеся на кредитоспособности (при этом система должна соблюдать Ключевой принцип 9);
– кредитные лимиты (двусторонние или многосторонние) на максимальные суммы под риском;
– соглашения о распределении убытков и/или соглашения «выплата стороной, не исполнившей обязательства.
b) Инструменты управления рисками ликвидности:
– управление очередями платежей;
– предоставление внутридневной ликвидности (связанное с кредитным риском для кредитора, например, центрального банка);
– нормативы пропускной способности;
– лимиты на позиции (отправителя или получателя);
– инструменты, описанные в Ключевом принципе 5 для систем отложенных нетто-расчетов.
c) Общие инструменты:
– информационные системы для поддержки инструментов управления кредитным риском и риском ликвидности;
– предоставление понятной, полной и оперативной информации участникам (в идеале в реальном времени);
– оперативное отслеживание оператором системы.