Читать Инвестиции. Руководство начинающего инвестора - Роберт Россман

Инвестиции – это финансовые расходы, которые предназначены не для текущего потребления, а для различных целей, включая покупку машин, оборудования и зданий, инвестиции в развитие инфраструктуры (дороги, поезда и т. д.), покупку ценных бумаг, открытие бизнеса, сбережения. Фактические расходы на инвестиционные нужды необязательно должны быть наличными, но могут быть распределены по времени. В экономике и финансах инвестиция – это перевод денежной суммы (или капитала) другому лицу для получения дохода двух типов:

Доход от возврата, то есть текущие «плоды» инвестиций, такие как аренда, дивиденды или проценты.

Доход от капитала, то есть увеличение стоимости инвестиций, например, из-за увеличения спроса на эту недвижимость.

Основное различие между инвестированием и расходами состоит в том, что расходы направлены на будущие «плоды».

Есть 3 вида вложений, которые образуют фундамент всех остальных подвидов:

1. Деловые инвестиции

Инвестиции в обмен на владение частью (в процентах) бизнеса. Пассивное инвестирование выражается в том, что нет периодического вмешательства в управление бизнесом. С другой стороны, активный инвестор будет следить за тем, чтобы его периодически обновляли, и он сможет реально влиять на управленческие решения, главным образом, путем создания представительного комитета для инвесторов и периодических встреч с руководством бизнеса. Распределение прибыли бизнеса обеспечивает инвестору плодотворный доход от него, а когда бизнес процветает, его стоимость также увеличивается, создавая таким образом доход от капитала.

2. Социальные инвестиции

Социальные инвестиции делают упор не только на отдачу, но и на соответствие критериям ценности, таким как сохранение окружающей среды, создание социальных улучшений или поддержание определенного порога прав сотрудников.

3. Инвестиции в ценные бумаги

Покупка акций, опционов, краткосрочного кредитора, облигации, исходя из оценки того, что стоимость бумаги в будущем увеличится. В отличие от торговли ценными бумагами, такие инвестиции относятся к долгосрочному увеличению стоимости ценной бумаги более чем на шесть месяцев. Здесь также возможны два типа погашения – текущий доход – например, в виде дивидендов, и возврат капитала, который представляет собой увеличение стоимости бумаги. Вы также можете инвестировать в ценные бумаги, продав бумагу без фактического владения ею (короткая продажа), исходя из предположения, что ее стоимость в будущем снизится.