Итак, выбрав вид фонда, инвестор должен сравнить характеристики фондов. По закону ПИФам запрещено обещать доходность. Нужно сравнить доходность ПИФов за шесть месяцев, за один год, три года и пять лет. Не все российские фонды могут похвастаться пятилетней историей, поэтому сравнение доходности за пять лет в некоторых случаях придется исключить. Все начальные расчетные даты должны браться не произвольно, а строго с 1 января.
Если вы инвестировали в ПИФ и в какой-то промежуток времени доходность вашего ПИФа невысока, а то и отрицательная, не стоит только на этом основании забирать свои деньги из ПИФа. Возможно, скоро он наверстает упущенное и станет одним из лидеров. Если компания длительное время находится в аутсайдерах, то, возможно, у нее проблемы с профессиональными кадрами и есть смысл задуматься о том, чтобы перейти к другой управляющей компании.
Существует тонкий способ проверить мастерство управляющей компании. Надо посмотреть исторический график котировок паев. Все биржевые профессионалы используют графики. Чтобы правильно определить динамику изменения стоимости пая, нужно исторический график котировок паев фонда сравнить с графиком биржевого индекса, как бы накладывая один на другой. Чтобы совместить масштабы, биржевой индекс представляют как пай в рублях. Если график фонда находится ниже линий колебаний индекса, при этом их подъемы и спады совпадают, то это говорит об их корреляции между собой. Такое явление встречается довольно часто и объясняется тем, что выбор акций для инвестирования пока невелик и инвестиционный портфель управляющей компании строится почти из тех же акций, что и биржевой индекс.
Иногда встречаются графики котировок паев фонда, которые находятся как бы внутри графика индекса. Подобное взаимное положение графиков говорит о высоком мастерстве управляющего. Такое движение графика свидетельствует о том, что управляющий своевременно входит в позиции в начале биржевого роста и своевременно закрывает их в конце биржевого роста.
Может возникнуть вопрос: где узнать сравнительные характеристики доходности ПИФов, посмотреть исторический график котировок паев и узнать подробную информацию о том или ином ПИФе? С развитием Интернета такой проблемы нет. В Интернете существует достаточное количество сайтов, посвященное ПИФам, например www.№iu.ru. На этом сайте располагаются и общая справочная информация для инвесторов, и свежая официальная информация, и все издержки, которые требует компания за свое управление, и доходность того или иного ПИФа, и исторические графики котировок паев и др.