Управляющая компания, получив от клиента заявку на продажу пая, возвращает ему в денежной форме ту часть активов, которой на данный момент владеет пайщик.
3. Прибыль, полученная фондом, не облагается налогом. Паевой инвестиционный фонд является набором из нескольких денежных счетов в банках и депозиторского счета в специализированном депозитарии, на котором учитываются ценные бумаги, приобретенные пайщиками.
Какие виды паевых фондов существуют?
В России существуют три типа инвестиционных фонда: открытые, закрытые и интервальные.
Открытые фонды производят покупку и продажу паев ежедневно, а так же ежедневно рассчитывают стоимость паев. В этом случае инвестор в любой день может узнать стоимость своего пая, продать его или купить новый.
Интервальные паевые фонды производят покупку и продажу в заранее определенные периоды времени, а не ежедневно. Стоимость паев рассчитывается ежемесячно, поэтому финансовые результаты деятельности фонда инвестор может узнать и оценить только один раз в месяц, а купить или продать пай – один раз в месяц или квартал.
Закрытые фонды имеют фиксированное количество пайщиков и паев, при этом паи этих фондов торгуются на бирже. Цена паев закрытых фондов определяется на фондовом рынке.
В свою очередь существует три основных категории фондов: фонды акций, облигаций и краткосрочных долговых обязательств. Внутри каждой категории множество фондов, отличающихся друг от друга. Познакомимся с ними.
Глобальный фонд облигаций добивается высоких доходов за счет инвестиций в долговые обязательства компаний и стран по всему миру. Управляющие таких фондов имеют дело с разнообразными валютами, языками, временными поясами, законами, обычаями и способами ведения бизнеса. В связи с этими факторами фонд, безусловно, представляет высокий уровень диверсификации, и в то же время подвержен гораздо большему риску, чем простой фонд облигаций.
Глобальный долевой фонд добивается роста капитала (увеличения стоимости акций) за счет инвестиций в ценные бумаги, предлагаемые на международных фондовых рынках.
Фонд «агрессивного роста» добивается максимального роста капитала (стоимости акций), а текущий доход не имеет большого значения. Некоторые из этих фондов инвестируют в непопулярные компании (переживающие различные трудности, новые и малоизвестные, принадлежащие к индустрии, находящейся в тени общественного внимания, и т. д.). Некоторые из них могут использовать специальную технику торговли, например, выпуск опционов, короткую торговлю и т. д. По этим причинам такие фонды обычно подвержены большему риску, чем остальной мир общих фондов.