Кл т.м.ц. =З/КП
где Кл т.м.ц. – коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;
З – запасы (без 217 строки);
Для правильного заключения о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:
– характер деятельности предприятия. Например, у предприятии промышленности и строительства большой удельный вес приходится на запасы и маленький – на денежные средства. У предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, а также значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д.;
– условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшому их удельному весу в составе оборотных активов, и наоборот;
– состояние запасов. У предприятия может быть выявлен излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для нормальной деятельности;
– состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе безнадежных и просроченных долгов.
Дополнительными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:
Отношение объема реализации к чистым текущим активам:
К1 = Np / Ачт
где Ачт – чистые текущие активы;
Np – объем реализации.
Чистые текущие активы – это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя положительно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случаях, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и, следовательно, затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.
Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть также вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок; может возникать и просроченная дебиторская задолженность.
Падение объема продаж является результатом недостаточности материальных оборотных активов для продолжения нормальной деятельности в прежних объемах.
Отношение объема реализации к собственному капиталу.
К2 = Np /СК
где СК – собственный капитал.