Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.
Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости.
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности (KPт.м.ц.):
З < СОС + KP т.м.ц.
При этом для коэффициента обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Ка) должно выполняться следующее условие:
КА = ((СОС + KP т.м.ц. ) / З ) > 1
2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если
З = СОС + KP т.м.ц. . . . . .при Кн = ((СОС + KP т.м.ц.) / З) = 1
3. Неустойчивое или предкризисное финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств (ИВР) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.
З = СОС + KP т.м.ц + ИВР при Кн = ((СОС + KP т.м.ц + ИВР ) / З) = 1
При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:
– производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;
– незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.
4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором
З > СОС + KP т.м.ц + ИВР при Кн= ((СОС + KP т.м.ц. . . . . .+ ИВР ) / З) <1
Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:
– ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;
– обоснованным уменьшением запасов и затрат (до норматива);
– пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.
Надежным заемщикам могут открыть кредитную линию, кредитовать контокоррентному счету. Кредитование неустойчивых заемщиков осуществляется при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств. Предоставление кредита ненадежным клиентам связано для банка с серьезными рисками. Таким хозяйствам банки стараются кредиты не выдавать, если же выдают, то размер ссуды не должен превышать размера уставного капитала и процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.