Симптомы болезней и кризисов, соответствующие этапам развития компании от зарождения до расцвета, схожи, и это дает почву для их изучения, систематизации и наработки опыта решения проблем трансформации с наименьшими потерями. Финансовый директор компании по своим функциям и наличию инструментов может выступать как качественный диагност и врач. Он выполняет в организации две значимые функции: 1) диагностирование болезни по финансовым признакам (показателям), раньше и чаще симптомы обнаруживаются в нефинансовой сфере, однако их сложнее отследить и осмыслить; 2) поддержание финансового здоровья через различные инструменты управления денежными потоками.
Таким образом, ключевыми областями совершенствования компетенций финансового директора являются финансовый анализ и финансовый менеджмент.
Финансовый анализ и финансовый менеджмент как инструменты диагностирования и лечения болезней компании
В ходе финансового анализа необходимо решить три главные задачи:
1) дать представление о том, в каком состоянии находится компания, каково качество ее капитала. Устраивает ли оценка капитала и приносимый им денежный поток собственников и других заинтересованных лиц. Может ли компания привлекать капитал дальше;
2) выявить проблемные места в работе компании («слабые звенья») и показать те финансовые рассогласования, которые мешают достижению целей владельцев капитала и других заинтересованных лиц;
3) показать, как будет выглядеть компания (т. е. как изменится качество капитала) при реализации тех или иных управленческих решений.
В задачи финансового менеджмента входит поиск возможностей улучшить положение компании на рынке с учетом реализуемых целей (повысить ее инвестиционную привлекательность), выстраивание финансовых механизмов эффективного достижения целей и задействование финансовых рычагов повышения конкурентоспособности.
Главными характеристиками «здоровой» компании являются:
ликвидность бизнеса (деятельности) и ликвидность капитала собственников. Ликвидность бизнеса отражает достаточность поступлений денежных потоков и наличие ликвидных активов для покрытия текущих обязательств. Ликвидность капитала собственников предполагает наличие свободно выводимых для собственника денежных потоков, т. е. учитывает погашение как текущих, так и инвестиционных обязательств, связанных с сохранением и развитием конкурентной позиции на рынке;