На эту сумму в банке делается следующая проводка:
Дебет колл опциона,
Кредит корреспондентского счета – 70 000 руб. Через месяц справедливая стоимость опциона становится 75 000 руб. У банка появляется прибыль на сумму 5000 руб.: Дебет колл опциона,
Кредит прибыли от переоценки финансовых инструментов – 5000 руб.
Основные элементы, влияющие на цену опциона, – текущая цена акции и срок контракта. Если до конца срока контракта текущая цена акции не поднимется на тот уровень, который позволил бы банку исполнять опцион, то стоимость контракта постепенно снижается и окончательно равняется 0.
Если, наоборот, текущая цена акции поднимается и банку выгодно исполнять опцион, то банк может:
1) продать опцион по цене выше первоначальной стоимости;
2) исполнять опцион, покупая и продавая акции, доход между текущей ценой акций и ценой исполнения.
Если через некоторое время цена опциона составит 200 000 руб. (на 130 000 руб. больше первоначальной стоимости), а цена одной акции на рынке будет равна 110 руб., то пакет акций контракта – 1 110 000 руб. В банке могут предположить, что дальнейший рост цены акции маловероятен и пора реализовать контракт. Банк может продать контракт на рынке по ее текущей цене 200 000 руб. и заработать доход в размере 130 000 руб. (200 000 – 70 000), но он также может исполнить опцион, в этом случае его доход будет 100 000 руб. (1 100 000 – 1 000 000). Очевидно, что выгодно выбрать первый вариант – продав опцион и получив 130 000 руб. дохода.
При исполнении опциона банк делает следующие проводки:
Дебет корреспондентского счета, Кредит колл опциона – 200 000 руб.
Дебет дохода от переоценки финансовых инструментов, Кредит дохода от реализации финансовых инструментов – 130 000 руб.
Финансовый результат для покупателя опциона – доход в сумме 130 000 руб.
Другая сторона сделки: продавец опциона, получая премию, дает следующую проводку:
Дебет корреспондентского счета,
Кредит выпущенного колл опциона – 70 000 руб.
Переоценка через месяц по 75 000 руб.
Дебет короткого колл опциона,
Кредит дохода от переоценки финансовых инструментов – 5000 руб.
В случае исполнения опциона со стороны владельца контракта банк-продавец обязан предоставить ему акции по цене исполнения и прекратить признание опциона.
При заключении пут опциона бухгалтерские проводки те же самые, что и для колл опциона.