Финансовый анализ позволяет:
– оценить финансовое состояние компании и ее бизнес-единиц;
– выявить риски, которые могут ухудшить финансовое состояние в будущем;
– оценить достаточность средств, необходимых для осуществления текущей деятельности, долгосрочных инвестиций, выплаты дивидендов;
– выявить потребность в источниках финансирования с учетом выбранной стратегии развития;
– определить способность к сохранению и возрастанию капитала;
– оценить обоснованность политики распределения и использования прибыли;
– выявить наиболее приоритетные направления развития бизнеса;
– оценить эффективность инвестиционных решений.
Современный финансовый анализ позволяет определить ключевые показатели, исходя из стоящих перед организацией задач, и обосновать достижимость их целевых значений.
Для успешного проведения финансового анализа необходимо выполнение следующих основных принципов.
– Понимание принципов формирования финансовой информации и умение ее интерпретировать.
– Владение методами финансового анализа.
– Ориентированность методики анализа на конкретные цели его проведения.
– Необходимость учета особенностей деятельности конкретной организации и стадии ее развития;
– Понимание ограничений, присущих применяемым аналитическим инструментам, и влияние этих ограничений на достоверность получаемых результатов.
– Минимизация затрат на выполнение аналитических работ при достижении удовлетворительной точности результатов расчетов.
– Заинтересованность руководства в получении достоверных результатов.
Финансовый анализ может производиться внутренними и внешними пользователями экономической информации. Особенности внутреннего и внешнего анализа сведены в следующую таблицу.
С формальной точки зрения основными различиями внешнего и внутреннего анализа являются:
– широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения;
– степень универсальности аналитических процедур и алгоритмов.
Понятно, что внутренним пользователям экономической информации доступна вся возможная информация о предприятии, а внешним – главным образом публикуемая открытая отчетность. Из-за этого внешние пользователи ограничены в числе процедур анализа и, как правило, применяют только некоторый стандартный набор исследовательских средств. Внутренние пользователи при анализе специфической информации, недоступной внешним аналитикам, могут применять различные нестандартные процедуры. Поэтому существует множество пакетов программ, где реализована поддержка примерно одинакового набора стандартизованных инструментов. Естественно, для реализации специфических аналитических процедур такой широкой программной поддержки нет.